超预期，价格双双上调！
最新事件1：今天午后，据媒体报道，受近期多晶硅行业自律以及市场交易影响，国内头部多晶硅企业报价上调，其中棒状硅主流报价上涨至55元/千克，颗粒硅报价49元/千克。对于后续成交情况需继续观察。受该消息影响，午后多晶硅期货大涨，截至收盘上涨6%。
最新事件2：据SMM了解，今日部分玻璃企业开始对9月新单价格报价，此次2.0mm单层镀膜基准价企业报价上调至13元／平方米，较7月新单价格上调2元／平方米。
解读：
多晶硅作为光伏产业链的上游核心材料，其价格波动直接传导至下游组件及电站成本，本次涨价有两方面原因，一方面是短期供需错配，下游硅片企业开工率回升，叠加三季度光伏装机旺季需求增长，库存消耗加速，而多晶硅新产能投放速度放缓，导致短期供应偏紧。
而另一方面更重要的是，行业自律公约发挥作用。近期中国光伏行业协会牵头多家头部企业签署自律公约，呼吁避免恶性价格竞争，合理控制产能释放。期货市场的再次大涨也反映了资本对后续收储等去产能政策落地的乐观预期。
光伏玻璃作为引领基本面改善的分支，据卓创资讯，截至8月下旬，玻璃库存为24.02天，环比继续下降，已经降到健康水平，同时若2.0mm玻璃上涨至13元／平（含税），预计头部厂商已可实现盈利，二三线厂商预计已在盈亏平衡点左右，业内预期9月价格可能出现进一步跳涨。
总体来看，硅料和玻璃价格双双大涨，这两则事件看似独立，实则共同指向光伏产业链供需基本面正在进一步好转，产业链涨价持续性可能超预期。
从行业最新中报业绩来看，尽管国内抢装带动二季度光伏装机爆发以及交付均价提升，制造企业毛利率和净利率环比修复，但盈利水平仍处于底部区间，自2023四季度起已连续7个季度亏损，远超2018-2019年的3个季度亏损周期，反映供需失衡的深度与持续性，反内卷、去产能政策预期较强。
