昨日，国产大模型赛道再迎重磅进展，两大行业龙头同步披露业务新动态：阿里千问APP正式官宣接入首个阿里生态场景“高德”，标志着其场景化落地迈出关键一步；火山引擎紧随其后，重磅发布豆包大模型1.8版本及音视频创作专用模型Seedance 1.5pro，火山引擎总裁谭待透露，豆包大模型日均使用量已突破50万亿，自发布以来实现417倍的爆发式增长，成为行业增长标杆。这一系列动态无疑为AIGC板块构成利好。值得关注的是，豆包的高速增长并非孤例，今年以来，Deepseek、智谱等头部旗舰模型均迎来流量飙升，印证了AI应用的市场需求正全面释放。历经2023-2025年三年技术迭代，AI产业已告别野蛮生长，演进路径愈发清晰，全球AI应用正加速跨过“工具可用”的初级阶段，迈入“价值可兑付”的核心赛道。华泰证券等业内机构明确指出，2026年将成为AI商业化的关键拐点，应用放量节奏将从此前的“单点突破”转向“结构性扩散”，背后离不开模型推理能力、Agent执行效率的持续升级，以及企业级AI中台成熟带来的部署成本下降，叠加“用量付费”“效果付费”等商业模式的创新赋能 。从A股市场表现来看，投资者此前的关注点多集中于业绩已明确兑现的AI算力硬件领域，对软件端的关注度相对有限，核心症结仍在于市场对软件端业绩落地能力的观望态度。但随着科大讯飞、三六零等企业三季度实现扭亏为盈，金山办公、蓝色光标等凭借AI赋能实现营收利润双增，AI软件端的盈利拐点已逐步显现 。伴随2026年AI应用在金融、汽车、零售等垂直领域的深度渗透，软件端的价值兑现空间有望进一步打开，成为市场下一阶段的核心看点。
