端侧AI硬件密集发布，坚定看好存储产业链 1.AI硬件发布潮拉开存储需求扩容序

端侧AI硬件密集发布，坚定看好存储产业链 1.AI硬件发布潮拉开存储需求扩容序幕 AI眼镜方面：阿里巴巴夸克AI眼镜于11月27日举办新品发布会，首批产品计划12月初发货；瀑布科技运动眼镜、Lenskart首款AI眼镜均计划于12月发布；联想AI眼镜V1、小度AI眼镜Pro等已于11月集中上市。 AI手机方面：荣耀Magic8系列定位“AI原生手机”，预计11月下旬亮相；ZJ品牌AI手机计划12月初发布，内置端侧智能体；OPPO、vivo等厂商也纷纷推出端侧大模型机型。 2.端侧AI技术路径明确，存储规格跃迁已成定局 本地化模型催生高容量需求：端侧大模型需在设备本地存储参数库，推动DRAM向16GB+普及，闪存向1TB升级。例如，AI手机为保障端侧推理速度，需预留大量空间缓存模型数据，普通用户存储需求从256GB基准线升至512GB。 实时交互要求低延迟高带宽：AI眼镜的实时翻译、导航等功能依赖高速内存响应，LPDDR5/X渗透率快速提升；多传感器数据并发处理亦需更高带宽支持。 3.趋势展望：存储成为端侧AI“关键基础设施” 端侧AI的竞争本质是数据处理效率的竞争。随着AIAgent逐步获得更高应用操作权限，需在本地频繁调用用户数据与模型资源，对存储的寿命、稳定性及安全性提出更高要求。随着AI眼镜、手机、平板等终端加速融合端云协同架构，存储芯片将进一步向高带宽、低功耗、高耐久方向迭代，相关产业链企业有望持续受益。 相关标的： 端侧：中兴通讯、乐鑫科技、福立旺 原厂：美光、海力士、铠侠 存储模组：闪迪、德明利、香农芯创、佰维存储、线上线下、国科微、开普云（金泰克）； 存储芯片：兆易创新、普冉股份、帝科股份； SSD企业级解决方案：同有科技； 上游&设备：雅克科技、神工股份、拓荆科技、中微公司。