市场主题信息梳理 今日市场的绝对主线是 “AI的终极瓶颈：电力”。微软CEO关

市场主题信息梳理 今日市场的绝对主线是 “AI的终极瓶颈：电力”。微软CEO关于“电力短缺导致GPU闲置”的言论持续发酵，驱动A股市场围绕电力基础设施展开全面炒作。市场呈现“电”字当头，新旧能源共舞的格局。 1. 核心主线：AI电力基建 核心逻辑：AI算力需求爆发式增长，凸显全球（尤其是美国）电网老化、变电站及配电设备产能不足的严峻矛盾。市场预期中国供应链将凭借成本和产能优势，在海外电网升级和数据中心配储浪潮中占据重要份额。 关键动态：  变压器/电网设备：特变电工、金盘科技、伊戈尔、保变电气等多股涨停。逻辑是海外高压设备产能紧张，订单有望外溢至中国企业。 储能（大储）：阳光电源、阿特斯、天合光能等被重点推荐。逻辑是数据中心需要配套储能以平滑电力波动，北美市场未来几年需求巨大。 SST（固态变压器）：被视为解决数据中心占地和能效问题的终极方案之一，金盘科技、四方股份等被提及。 SOFC（固体氧化物燃料电池）：作为可快速部署的分布式电源，受到关注，相关公司有三环集团、佛燃能源等。 2. 强势支线：资源品与能源 煤炭：在“反内卷”和电力需求增长的背景下，煤炭板块延续强势，安泰集团涨停。 有色金属：钨精矿（中钨高新、厦门钨业）和铬（振华股份）等品种因供给约束或需求拉动（如SOFC用铬）而受到关注。 锂电材料：六氟磷酸锂涨价传导至上游原料氯化亚砜（凯盛新材、世龙实业），铁锂正极（德方纳米、丰元股份）等环节也因供需改善预期而表现活跃。