电网储能产业趋势分析 ·电网储能全球需求逻辑：海外方面，AIDC投资催生电力需求

电网储能产业趋势分析 ·电网储能全球需求逻辑：海外方面，AIDC投资催生电力需求，北美电网老化严重推动电网更新替代，AI需求侧电力非线性增长与供给侧电网基建老化的矛盾逐渐突出，推动北美缺电逻辑持续演绎。2026年，国内竞争力较强的燃气内燃机、柴发及高压设备、智能电表有望加速出海，实现国产替代。国内领域，“十五五”即将迎来新一轮电网投资周期；储能侧政策机制完善，锂电成本下降推动经济性逻辑持续演绎；叠加美国AIDC配储需求、欧洲大储及新兴产业需求增长，推动储能成为刚需品种。 ·电网储能配置方向建议：2026年电网储能领域将持续景气，配置上建议关注三大方向：a. 电网侧，“十五五”期间电网投资增加，有望带动换流阀、变压器、组合电器等主网设备需求；b. 海外电网老化及AIDC需求爆发，推动国内燃气轮机、内燃机、柴发出海量价齐升；c. 储能侧，国内容量电价政策落地及全球配储需求共振，将推动储能景气向好，锂电池产业链有望量价齐升。