下周思路交流，大波动后值得关注的6个长期方向1. 液冷估值略高但是2026增长确定性很大的AI硬件增量方向。海外达链谷链代工线（英维克（海外链直供进度领先）、宏盛股份（合资公司CDU代工切入海外链）、奕东股份（冷板代工）、领益智造（收购公司拿英伟达入场券）、大元泵业、飞龙股份、淳中科技、思泉新材、科创新源）；国内AIDC线（润泽科技（AIDC招标回暖）、东阳光（收购数据中心液冷全面布局）、数据港、浪潮信息、中科曙光、川润股份、申菱环境、高澜股份）。2. 海外电力+智能电网AI硬件发散，隔段时间就会传闻美国缺电的硬核逻辑。特变电工（特高压人气龙头）、思源电气（机构趋势龙头）、金盘科技（传谷歌审厂）、中国西电、三变科技、和顺电气、保变电气、国电南瑞、许继电气、正泰电器、顺钠股份、平高电气。 3. 芯片国产替代去年业绩弱于海外线，今年有望业绩股价迎头赶上。长川科技（2025Q3第一个业绩断层）、中芯国际（制造龙头）、寒武纪（GPU龙头）、佰维存储（2025Q4业绩断层）、长电科技、通富微电、兆易创新、江波龙、香农芯创、海光信息、东芯股份、盛美上海、成都华微、云天厉飞、蓝箭电子。4. 光模块、PCB及配套台积电业绩资本开支强力支持AI行业景气度不减，股价已上天，后续走势还看后续。易中天（行业景气物料紧缺龙头物料供应收益）、剑桥科技（物料短缺，业绩MISS）、联特科技（传谷歌三供）、胜宏科技（业绩MISSX2）、中材科技、菲利华、沪电股份、生益电子、金安国纪、铜冠铜箔、生益科技、东材科技、中富电路、景旺电子、东山精密。5、锂矿概念+冶炼碳酸锂价格再次突破15，周期轮回再现。中矿资源（附加铜矿及小金属铷铯锗）、天华新能（宁德入股）、盛新锂能（股权转让）、赣锋锂业、天齐锂业、西藏矿业、大中矿业、永兴材料、雅化集团、融捷股份、藏格矿业。6. 机器人今年春晚还有表演吗？2026观察业绩落地情况。三花智控（T链核心）、拓普集团（和其他传闻T链打嘴仗）、新泉股份（做门板的机器人龙头）、五洲新春（T链核心）、斯菱智驱（改名）、卧龙电驱、万向钱潮、昊志机电、绿地谐波、上纬新材、国机精工。
