半导体突破箱体之后，如何理性布局近期半导体板块突破长期箱体平台，走出凌厉的趋势性行情，让市场情绪为之沸腾。但在“一骑绝尘”的涨势背后，投资者更需要保持清醒，避免盲目追高。当前阶段，既要警惕年报业绩的“烟雾弹”，也要审视公司的投资逻辑是否坚实，更要结合技术面形成多维度的合力判断。从产业链来看，国产半导体的替代浪潮已进入深水区。材料端，沪硅产业的硅片、彤程新材的光刻胶、华特气体的电子特气正逐步打破海外垄断；设备端，北方华创的氧化炉、上海微电子的光刻机、盛美上海的清洗设备，成为国产替代的核心支柱；芯片设计与制造环节，中芯国际的晶圆制造、芯原股份的IP设计、兆易创新的存储芯片，共同构筑起自主可控的产业底座。在布局策略上，建议优先选择业绩确定性强、技术壁垒高的龙头企业。一方面，关注年报预告中业绩高增的公司，规避商誉减值、存货减值等风险；另一方面，聚焦“设备-材料-制造”的国产替代主线，尤其关注获得大基金二期投资、技术突破进入量产阶段的标的。技术面则需观察突破箱体后的回踩确认，以及量能是否持续放大，避免追涨在情绪高点。半导体产业的长期逻辑依然坚实，但短期波动在所难免。只有将基本面、技术面与市场情绪结合研判，才能在产业升级的浪潮中真正把握住机会，而非沦为追涨杀跌的“接盘侠”。
