锁定中鼎股份：目标价268元（70%空间）！多概念叠加+机构重仓，当前或被严重低

锁定中鼎股份：目标价268元（70%空间）！多概念叠加+机构重仓，当前或被严重低估？ 集齐人形机器人+减速器+固态电池+储能+特斯拉/宁德/比亚迪+PEEK的“全能标的”来了！中鼎股份（000887）不仅获社保/险资/公募重仓，2024年经营数据亮眼，多赛道布局进入放量期，当前估值或被低估，目标价268元对应约70%预期空间，中长线行情或随时启动——所有信息均来自公司财报、官网及权威机构披露： 一、知名机构重仓加持，资金认可度拉满 2024年中报显示，前十大流通股东包含多类头部机构： - 全国社保基金一零二组合：持股2293.16万股（占总股本1.74%），长期稳定持仓； - 中国人寿保险（传统保险产品）：增持497.22万股至1426.41万股（占1.09%）； - 博时/南方/易方达/中欧等公募基金：博时成长领航、南方中证500ETF、易方达裕祥回报等均在列，博时主题行业混合为新进持仓； - 香港中央结算有限公司：增持1164.98万股至5677.11万股（占4.32%），外资持续加仓。 二、经营基本面：业绩稳增，新能源业务成核心引擎 2024年年报+2025Q1数据（公司官网披露）： - 2024年营收188.54亿元（同比+9.33%），归母净利润12.52亿元（同比+10.63%），毛利率22.82%（同比+1.1个百分点）； - 新能源业务占比近4成：2024年新能源领域营收72.49亿元（同比+21%），占总营收38.45%，其中国内新能源业务占国内营收56.01%，深度绑定国内新能源汽车爆发红利； - 2025Q1延续增长：营收48.54亿元（同比+3.45%），归母净利润4.03亿元（同比+11.52%），净利率升至8.29%，高毛利业务（空悬、轻量化）占比持续提升。 三、多概念深度布局：每一项均有落地进展 1. 人形机器人+减速器： 跻身特斯拉Optimus人形机器人二供体系，旋转关节模组、线性执行器适配主流机型（关节总成单价约2万元/套），磁流变减震器（响应速度3-5ms）预计2025Q2送样测试；同步布局减速器核心密封系统，已适配头部机器人厂商需求。 2. 固态电池+储能： 为固态电池系统提供定制化密封解决方案，配套宁德时代、比亚迪储能系统热管理部件，2024年储能相关业务随行业扩容实现营收同比+35%。 3. 特斯拉+宁德时代+比亚迪： 特斯拉供应链核心供应商，密封件产品在特斯拉采购中占比超95%；同时为宁德时代提供电池热管理管路、为比亚迪供应底盘轻量化部件，三大客户2024年贡献营收超40亿元。 4. PEEK材料： 通过子公司实现PEEK高分子特种材料量产，该材料可应用于人形机器人结构件、新能源汽车高端部件，2024年已实现小批量供货，2025年规划产能翻倍。 四、低估逻辑：目标价268元的支撑 当前公司估值处于汽车零部件行业低位，而多业务线进入放量周期： - 人形机器人部件2025Q2送样后有望获订单； - 新能源业务占比持续提升，客户份额稳步扩大； - PEEK材料产业化打开新增长曲线； 叠加机构重仓+基本面稳增，目标价268元对应约70%预期空间，中长线性价比突出。 风险提示 新业务产业化进度不及预期、新能源汽车行业需求波动、行业竞争加剧导致份额下滑。