毫无疑问，面对美股的连续下跌，老美已经有点急了。美联储三把手、纽约联储主席威廉姆斯，周五晚紧急呵护市场，表示“近期仍有进一步的降息空间”。市场立马把他的话，解读为12月将会降息，CME工具显示：12月降息的概率，陡然从39%，攀升至69%，美股随之v型反弹。但多近算近？一个月、两个月、三个月，都算近，你认为12月降息，那是你的事，如果到时候不降，你自己愿赌服输就行了。事实上，美联储内部观点是极其分裂的：12名票委中，已有5人明确表达了不降息的态度，再加上偏鹰的鲍威尔本人，正好占一半。票委柯林斯周六又放话：她认为当前的利率水平是合适的，对于12月降息，应当保持谨慎。除了降息博弈之外，与美股高度绑定的AI，也在拼命的寻找出路，以维持泡沫不破。据路透社报道：美国商务部正考虑允许英伟达对华出口H200芯片。你别以为这是老美在大发善心，事实上，这是英伟达财报遭到质疑后，需要寻找新的出路，以解决其不断攀升的库存和应收账款问题。H200的性能，虽然比H20提升了8倍，但跟最新的GB300相比，仍有5倍左右的差距，而咱们又不要H20，所以H200就成为解决英伟达库存的香饽饽。你说H200香不香？确实香，但咱们能要吗？能让老美打断咱们刚在十五五规划中首要提出的自主可控之路吗？必须不能啊～此外，为了避免OpenAI这个篮子打翻所有鸡蛋，那些科技巨头们，也在扶持新的AI势力。微软和英伟达联合宣布：与Anthropic达成3500亿美元的战略合作协议。其实说一千道一万，还是AI的需求到底是什么？才能回报那数万亿美元的投资计划，这个答案目前非常模糊。另外再提醒两点：1. 受20万亿日元财政刺激计划的影响，日元加息的压力非常大，日央行委员表示：即将做出加息决定，这一时机越来越近。日元加息，将会对Carry Trade交易，造成严重的流动性冲击。2. 美国提出的“28点俄乌和平方案”，乌克兰表示很难接受，所以油价反弹。但懂王已经暗示和平方案还有调整空间，那乌克兰一旦接受，油价就会暴跌，做大宗的朋友，一定要多注意。多事之秋，市场的震荡会格外剧烈，下周如果有反弹，可以做做波段，多看少动。
