A股储能板块今天大幅走高，核心龙头阳光电源盘中涨幅超过12%，宁德时代也大涨了7%，当然港股的宁德时代大涨幅度超过10%，这种情形下新能源汽车也向上2%，之所以出现这种现象，核心在于国际原油期货价格这几天出现了大幅度震荡，先是冲高到了120美元，目前在90美元附近徘徊，给人感觉高油价时代似乎开启了。 尽管过去的两天油价出现跳水，但是从外围的局势看依然不是那么平静，这就让市场对未来油价依然存在向上的预期比较明显，此时的新能源很容易激发市场的做多情绪，这里有很关键的一点，就是此前宁德时代发布了2025年年度业绩，可以说是大大超出了市场预期，如此获得了多家机构的集体上调目标价的现象，我想今天A股、港股宁德时代集体大涨恰恰是基于这个因素。 储能大涨，这次逻辑变了！ 这次储能的逻辑变了，此前市场炒作新能源主要是以工商储为主，而在当前随着全球能源价格的飙升，户储的优势逐步被市场认可了，简单说户储就是以家庭为单位，通过电池+光伏+储能的方式形成一个闭环，就是光伏发电然后存储，这样是能很好的应对传统能源短缺和能源涨价的双重短板。 目前这种模式在中东地区尤为盛行，甚至于一些地区爆单了，今天新能源板块的大涨，我觉得跟这个逻辑息息相关，新能源还是过去的新能源，如果换一个方式市场的预期就完全不一样了，我觉得接下来市场对户储的新模式爆发式增长会有强烈的预期。 从投资的角度来说，储能的核心龙头今天已经突破了重要的整数关口，加上之前整个板块经历了长达5个月的调整，从我自身的角度来说，似乎行业面临新一轮机会。
