"资源割据"时代来临？
当2026年央视春晚，机器人再次花枝招展时，很多人以为节日机器人板块会持续爆发，结果呢，一日游，还是高开低走的那种
当全球都在热火朝天推各种大模型+应用，原本以为AI应用有望爆发，结果呢？开盘第一天就闷杀
更不要提影视、消费等板块，节后都是一地鸡毛
而，马年开年，A股什么最火爆？万花丛中谁最靓丽呢？
答：资源类股票，叠加涨价逻辑更好！
那么，这究竟是什么原因？是短期资金的行为还是背后有什么深层次背景？
趁着节后第一个周末有点空暇时间，我聊聊个人观点：
在正式谈观点之前，有两点声明：
1、仅代表个人观点，不构成任何投资建议，所列个股也仅为举例说明；
2、不吹不黑，尽量以客观理性的角度阐述。
一、国内外股市资源类个股共振上涨
首先，我们来简单看一下，A股开年后第一周4个交易日
资源类，特别是有色类板块是最强势的：
1、昨日，钨企业集体涨停：中钨高薪、厦门钨业、章源钨业、翔鹭钨业、江钨装备纷纷涨停，多么惊艳的一个板块；
2、近期相对低迷的铜板块也有异动：洛阳钼业、江西铜业、西部矿业、紫金矿业等
3、中国掌握产业链优势的稀土，也开始表现
4、其余小金属个股，如云南锗业、驰宏锌锗、东方锆业、东方钽业、华钰矿业、华锡有色、锡业股份.....一众有色金属牛股
而在美股，同样近期也是有色板块个股表现强势
美股钨矿上市公司连续大涨，锂矿、稀土等个股同样表现不俗
这就说明，有色资源类个股的上涨，是内外共振，是国内国际都比较一致的催化因素，而并非简单的短线资金追逐游戏。
二、“资源割据时代”是有色上涨的背后核心因素之一
前几天，全球第四大锂矿出口国津巴布韦宣布锂精矿出口限制，虽然也有观点说一个月之后就会重新开放，但这种趋势不可逆
还有前期刚果金对钴的出口配额
印尼直接大手笔砍掉镍的七成生产配额
......，等等，这已经不再是单一国家行为，而是一场由资源国主导的，很多资源出口国家已经深刻的意识到，不能再贱卖矿产资源，关闸提价，控制产业链上游要求在本国投资加工获取更高价值的全球性连锁反应。
显然，这是全球百年未有之大变局的一个具体体现，更是“资源民 主主义”、“资源割据”时代的必然。
三、中美都在建立各自的“资源自供”产业链
以全球经济体前二的国家为例，我们来看看核心资源产业链的角力对比：
1、美国：中美关税战，中国对稀土进行了限制，美国吓出了心理阴影，美国开始了疯狂的“补课”，战争部直接入股稀土公司，跟澳大利亚、日本等一众国家签协议，今年又开启了120亿美元的战略储备金库，拉54个国家搞矿产安全框架；
2、中国：一方面，我们在全球尽量扩大矿产合作，“全球找矿”，另一方面，我们自己也建立战略金属储备，同时进一步加强战略金属出口控制，涉及到多种战略小金属，而重稀土价格创下8年新高
可以看到，中美都在发力，竞争已经白热化了，而中美两国在产业升级、工业化能力、未来竞争中都是全球第一梯队，显然，在当今这样的国际形势下，所有人都深刻的意识到：
基础的资源品已经成为真正的硬通货！
而基于目前的产业链及地缘政治博弈下
中美各自想掌握战略资源，进而牢牢抓住产业链核心，防止被卡脖子，已经是共识！
这或许，也是逆全球化时代不得不面对的现实！
四、Ai时代下的“HALO”重资产周期
最近在华尔街，一个很有意思的概念：HALO
当市场都在讨论 AI 颠覆一切，真正的资金已经在悄悄换仓， 资本市场在重新评估“什么不容易被 AI 取代”
HALO应运而生，HALO代表“重资产、低淘汰率”。这类企业具备两大特征：
1.重资产：商业模式建立在大量、难以复制的实物资产基础上。复制壁垒高，可能源于成本、监管、建设周期长或工程复杂性。
2.低淘汰率：其资产的经济价值和技术相关性能够跨越多个技术周期，不易过时。
显然，矿山就属于非常典型的HALO，那些拥有难以复制、低淘汰率实物资产的公司的战略价值和稀缺性会进一步溢价。
五、“资源为王”的时代
资源类个股上涨的另一坚挺逻辑，那就是涨价
很显然，随着美国降息周期的开启，随着人工智能时代的深入推进
背后的资源，已经不是简单的加工品或者工业用品，显然，这已经成为了“必需品”“战略品”
而，大放水的时代，注定了资源为王的时代来临
加上全球矿山的开发艰难、绝大多数矿品味下降，开发成本大增
有色资源进入真正的上涨大周期阶段。
六、“易涨难跌”或许成为新常态
前有津巴布韦、刚果金、印尼的行动
那么，接下来，智利、巴西、阿根廷等矿产丰富的资源国，会有什么行动？会效仿吗？
我认为大概率会的
因此，未来对于资源的争夺会更加激烈
而这些资源出口国，也会争取更大的定价权
显然，核心战略的有色金属已经是“易涨难跌”
而资本市场的走势，只是对于未来的预期提前反应而已。
“这是一个最好的时代，这也是一个最坏的时代！”
或许这句话同样适用于如今的资源时代
百年未有之大变局，正深刻的影响全球所有产业链，而这也预示着"资源割据"时代的真正来临！
