泛亚微透交流纪要 PTFE业务：1）汽车透气膜、透气栓领域主要玩家为公司与日东。25年中美关税上涨后，公司份额逐步提升，已与华域、星宇签订战略合作协议，将其原用戈尔的膜切换为公司产品；2）增长预期：25年增速估计在20%-30%，消费电子透声产品增速约40%-50%，包装透气类持平，航空电缆膜25年预计3000多万。 汽车产品：1）在汽车上的应用包括车灯透气膜/透气栓、摄像头防水膜、ECU控制透气卡扣/螺栓、电机呼吸帽、电池包泄压阀等。整车相关产品价值量（不含高端CMD）约几十块钱；CMD单价约12-13元/个；2）全市场空间约10亿左右，公司扩产后目标营收规模为四五个亿。 柔性覆铜板（FCCL）：1）FCCL基板对标美国杜邦，核心为PTFE与PI复合膜，用于6G通讯基板、军用特种领域等。杜邦同类产品售价2000-5000元/平米，公司产品计划军品优先，后续推民品；2）定增募投项目为柔性覆铜板基板，年产能35万平米，对应营收约2亿。第一条25米产线已建好并通过客户验证，正在调试75米产线。 新能源相关业务：1）动力电池包母排：用于新能源动力电池包大电流传输，24年开始给B批量交付；26年1月交付三百多万，今年乘用车开始放量。目前已向孚能送样。单个电池包价值量约六七十块钱；2）电池隔热气凝胶：用于电池包电芯间隔热，26年春节前拿到北美客户客户定点函，今年开始批量交付。 气凝胶业务：应用场景：①船舶：供应江南、沪东等船厂，是主要供应商，在手订单超2亿（交付周期长）；②军用大飞机：25年通过实验定点，26年春节前开始第一架飞机安装；老飞机返厂维修将改隔音方案，新造飞机若原方案不行将选用公司产品，整架飞机全用量约四五百万。
