价值投资日志 2026年AI投资，抓准这三大核心赛道1. 算力底座：AI的“硬刚需”，确定性最高AI场景爆发，最先受益的就是算力。大模型训练、推理需求持续增长，算力是整个AI产业的基础。核心方向：AI服务器、算力芯片、高速光模块、数据中心相关产业链。逻辑：无论应用如何迭代，算力都是必需品，赛道业绩确定性强，适合长期打底配置。2. AI应用层：离钱最近，春晚直接引爆这是最贴近大众、变现最快的赛道，也是普通投资者最容易感知的风口。核心方向：AI内容创作、短视频AI工具、AI本地生活服务、智能办公SaaS。逻辑：从内容生产到商业服务，AI正在大幅降低创业与经营成本，落地场景清晰，市场空间直观，短期热度与长期需求双在线。3. 国产替代+垂直AI：长期稳增长主线科技自主是大势，AI核心环节的国产替代空间巨大。同时，AI向制造、医疗、教育等垂直行业渗透，渗透率仍处低位。核心方向：国产大模型、核心零部件国产替代、AI工业制造、智能医疗。逻辑：政策扶持+需求刚性，赛道波动更小，适合中长期布局。
