周四重大热点事件及政策解析全国统一电力市场提速、半导体高增、煤炭绿色转型、人民币升值，五大方向影响全市场。一、全国统一电力市场加速构建，电力迎价值重估- 政策要点：发改委、能源局明确2030年基本建成全国统一电力市场，市场化交易电量占比达70%，跨省跨区交易融合，完善现货与辅助服务机制。- 受益方向：- 煤电龙头：国电电力、华能国际（成本可控+容量电价）- 区域运营商：皖能电力、浙能电力（供需偏紧受益）- 电力设备：东方电气、华光环能（灵活性改造+煤电新周期）二、半导体高增长，AI+量子计算双轮驱动- 市场数据：2026年全球半导体市场预计增长26.3%、逼近万亿美元，AI算力与祖冲之3.2号量子纠错突破带动行业升级。- 受益方向：- AI硬件：光模块、算力基建（智能体放量）- 量子计算：超导处理器、量子芯片与产业化企业三、煤炭绿色智能化转型加速- 政策动向：新疆新增11家绿色煤矿，咸阳智能化改造保供增效，安全与效率双提升。- 受益方向：煤矿智能化技改、绿色矿山运营、风井改造服务商四、人民币升值利好航空、造纸、金融- 核心逻辑：降低进口成本、减少美元负债、吸引外资流入。- 受益标的：- 航空：春秋航空、中国国航- 造纸：太阳纸业、晨鸣纸业- 金融：中信证券、招商银行五、其他热点- 国产操作系统：RISC-V+开源鸿蒙生态加速，润和软件、中国长城受益- 智能机器人：平粮机器人落地，粮食仓储智能化需求提升今日核心结论：电力改革、半导体、煤炭绿色化、汇率链、国产软硬件全线活跃，重点关注电力运营商、算力硬件、绿色矿山、航空造纸及国产操作系统赛道。免责声明：本文仅为事件与逻辑梳理，不构成投资建议，市场有风险，决策需谨慎。
