市场复盘整理版市场博弈整体有明确预期方向，这两天港股走势相对平稳，A股依旧维持缩

市场复盘整理版市场博弈整体有明确预期方向，这两天港股走势相对平稳，A股依旧维持缩量运行格局，核心还是量化资金主导的轮动套利行情。当下行情和技术面、基本面关联度不高，基本都是围绕消息面展开的套利逻辑。想要博弈机会，重点还是聚焦热门板块，尤其是假期存在利好预期的方向，比如太空光伏、光模块概念、半导体产业链、机器人、AI应用、SpaceX相关概念等。一、机构方向光概念走出新高后，国产算力随之大涨，今日资金轮动到达芬奇新技术Rubin新材料、探针、铜箔、Q布、电子树脂等细分方向，相关标的已悄然反弹。半导体板块主要是博弈节后机构资金回流。二、题材概念AI应用端今日再度走强，近期Seedance概念热度持续攀升，带动大模型、AI+行业全线表现；而此前强势的太空光伏出现领跌，呈现出典型的板块跷跷板效应。整体来看，市场越是缩量、越是结构化轮动，操作就越内卷，行情多以冲高回落、探底回升为主，追涨很容易高位接盘。建议多在热门板块的分歧阶段寻找机会，节奏上更占优势。