史上最高的个人纳税人——马斯克。 2021年他因行使特斯拉大量股票期权，当年缴纳联邦及州税超110亿美元，创下美国个人年度纳税纪录，他本人也自称是美国史上最大纳税大户。 很多人以为，是他一年赚了几百亿，按比例缴的税，其实根本不是这么回事。 他这笔税，跟工资、奖金一点关系都没有，全是因为他行使了特斯拉的大量股票期权。 可能有人不懂什么是股票期权，简单说就是特斯拉公司早年给马斯克的一种福利，允许他在未来的某段时间里，用一个固定的低价购买公司的股票。 马斯克在特斯拉从来没有拿过一分钱工资和奖金，哪怕是加州的最低工资，都被他自己要求撤销了，他的所有个人收入，全靠特斯拉的股票和期权，这也是他自己公开说过的，他个人纳税的唯一方式，就是出售股票。 具体来说，2012年的时候，特斯拉给了马斯克2280万股的股票期权，约定的行权价只有每股6.24美元，而且这些期权有时间限制，必须在2022年8月之前行权，要是过了这个时间不行权，这些期权就会自动作废，相当于白给的福利就没了。所以到了2021年，马斯克必须行使这些期权，否则就会损失巨大。 2021年的时候，特斯拉的股票价格已经涨到了很高的水平，年底的收盘价接近900美元一股，和他6.24美元的行权价比起来，差了近900美元。按照美国的税法规定，这种股票期权行权的时候，行权价和当时股票市场价的差额，会被算作个人的普通收入，需要缴纳个人所得税，而不是税率更低的资本利得税。也就是说，马斯克每行使一股期权，就相当于赚了近900美元，这些赚来的钱，都要按最高税率缴税。 当时的税率具体是这样的，美国联邦个人所得税的最高税率是37%，再加上3.8%的净投资税，这两项加起来就有40.8%。除此之外，因为这些股票期权是马斯克还在加州当税务居民的时候获得的，加州的最高州税税率是13.3%。把联邦税和州税加起来，马斯克的综合税率大概是54.1%。 我们可以简单算一笔账，马斯克行使2280万股期权，每股的差额按893.76美元（900美元减去6.24美元）计算，总共的收益大概是203亿美元，按照54.1%的税率缴纳税款，正好接近110亿美元，和他2021年实际缴纳的税款金额基本一致。 而且他为了缴纳这笔巨额税款，没有足够的现金，只能通过出售特斯拉的股票来凑钱，2021年11月开始，他多次出售特斯拉的股票，累计卖出了约1290万股，还卖掉了自己在加州的多套房产，清空了名下所有房产，就是为了履行纳税义务。 很多人都觉得马斯克缴了这么多税，是个“纳税大户”，但其实他这么做，全是精打细算后的选择，背后全是对美国税法的熟练运用。 他之所以选择在2021年行使所有期权，而不是更早或者更晚，就是因为他看透了当时的税法变化趋势。2021年的时候，拜登政府已经计划在2022年提高个人所得税和资本利得税的税率，比如个人所得税的最高税率可能会从37%提高到39.6%，资本利得税的税率也可能大幅提高，如果等到2022年再行权，他需要缴纳的税款会比2021年多很多。 而且，他早早地把自己和公司搬到得克萨斯州，也是为了规避州税，虽然2021年的这笔税款还是要缴加州的税，但之后他再获得的收入，就不用再缴纳高额的州税了，这也是他长期规划的一部分。 说到底，马斯克2021年缴纳110亿美元巨额税款，从来都不是偶然，也不是他愿意多缴税，而是他利用美国税法的规则，结合自身的情况，选择了对自己最有利的方式。他看似付出了巨额税款，实则保住了更大的长期收益，行权后拿到的特斯拉股票，之后再出售的时候，只需要缴纳税率更低的资本利得税，整体算下来，他的税负反而被降到了最低。 这也能看出，马斯克从来都不只是一个企业家，更是一个精明的资本玩家，他对税法规则的运用，远比普通人想象的更透彻，每一步操作都是为了给自己谋取最大的利益。
