【看联播读商机】1月28日 核心商机+标的梳理1. 央企研发投入连续四年超万亿元核心逻辑：高研发推动卡脖子领域（芯片、工业软件）技术突破，利好央企科技龙头+上游高端制造相关标的：- 央企科技龙头：中国软件(600536)、中科曙光(603019)、中国长城(000066)- 高端制造/军工：中航光电(002179)、中际旭创(300308)、振华科技(000733)- 半导体/AI：中芯国际(688981)、海光信息(688041)2. 九大重点区域生态状况持续改善核心逻辑：生态修复项目落地+生态与新能源协同，利好环保工程+新能源运营相关标的：- 环保工程/生态修复：高能环境(603588)、东方园林(002310)、碧水源(300070)- 新能源运营：三峡能源(600905)、龙源电力(001289)3. 广东加快构建现代化产业体系核心逻辑：产业升级+大湾区基建联动，利好区域基建+高端制造+半导体相关标的：- 大湾区基建：中国交建(601800)、海螺水泥(600585)- 高端制造/机器人：埃斯顿(002747)、汇川技术(300124)- 半导体/数字经济：华峰测控(688200)、深桑达A(000032)4. 拓展冰雪旅游新场景 激发消费活力核心逻辑：政策推动冰雪旅游复苏，利好景区酒店+冰雪装备制造相关标的：- 旅游景区/酒店餐饮：长白山(603099)、宋城演艺(300144)、锦江酒店(600754)- 冰雪装备/体育产业：探路者(300005)、中体产业(600158)5. 2025年出入境人员6.97亿人次 创历史新高核心逻辑：出入境激增拉动航空机场+出境游免税+跨境支付需求相关标的：- 航空机场：中国国航(601111)、上海机场(600009)- 出境游/免税：中国中免(601888)、众信旅游(002707)- 跨境支付：拉卡拉(300773)、新国都(300130)6. 2025年底发电装机容量同比增16.1%核心逻辑：新能源带动装机高增，配套储能、特高压建设提速相关标的：- 光伏/风电：隆基绿能(601012)、阳光电源(300274)、明阳智能(601615)- 储能/特高压：宁德时代(300750)、国电南瑞(600406)7. 2025年中英双边货物贸易额达1037亿美元核心逻辑：贸易额增长利好出口企业+跨境电商+航运物流相关标的：- 跨境电商/外贸航运：东方嘉盛(002889)、中远海控(601919)- 高端制造出口：美的集团(000333)、海尔智家(600690)8. 2025年冷链物流市场规模持续扩大核心逻辑：消费升级+生鲜电商推动，利好冷链设备+冷链服务相关标的：- 冷链设备/运输：冰轮环境(000811)、雪人股份(002639)- 生鲜/医药冷链：顺丰控股(002352)、九州通(600998)免责声明：以上信息综合公开市场内容，仅为投资参考，不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。
