【光模块光器件更新 0128】 需求侧情况 ?2026 年光模块市场需求表现强劲，预计 800G 光模块需求量将达到4000 万只以上，1.6T 光模块需求量将达到2000 万只以上。 其中 1.6T 光模块的需求主要由 NV 和谷歌（Google）拉动，2027 年光模块市场需求有望持续保持高速增长态势。 ??供给侧情况 上游物料层面：2026 年 CW（硅光）、EML 物料将面临产能紧缺局面，那些具备物料锁定能力和稳定客户关系的光模块龙头公司将直接受益，重点关注【中际旭创】【新易盛】。 上游光芯片物料供给同样处于紧缺状态，在硅光技术持续放量的背景下，CW 光源供给紧缺问题尤为突出，重点关注【源杰科技】【永鼎股份】。 技术发展趋势 CPC 技术有望在 2026 年开始起量，针对 51.2T 及以上规格的交换机，CPC 方案反馈积极，关注相关铜连接 / 配套连接器公司【沃尔核材】【鼎通科技】。 CignalAI 测算数据显示，相关市场规模到 2029 年将达到 25 亿美元；Lumentum 预测，截至 2026 年底，OCS 季度收入将达到约 1 亿美元。 目前 OCS 交换机主要应用于超节点互联以及谷歌（Google）scale out 的 spine 层替换场景，其市场规模有望随着客户渗透和应用场景拓展持续提升，重点关注【腾景科技】【炬光科技】等公司。
