周末讲简单一点！年前行情，主要是三个重点！其他不用看！ 一，商业航天，上周五已经

周末讲简单一点！年前行情，主要是三个重点！其他不用看！ 一，商业航天，上周五已经触底反弹，特点就两条，一个是民企在上涨，另一个是核心链在涨，比如激光通信代表的航电子，与相控阵相关的成昌，真雷，通宇都是核心代表！为什么民企涨而大票相对较弱呢，主要原因是因为还是怕消息层面，但周末的时候发现商业航天并没有出现负面消息，相反还有几个利好消息，银河航天的老总说航天成为核心赛道，经济新的增长点，这老索完全认同，几十万颗卫星带来的产业链，那是巨大的，可能是几十万亿的空间！这是经济转型的方向，增长的核心所在，所以守住核心中核心问题不大！ 这里特别提一下太空光伏，这是马斯克所提到的近期核心，对于整个光伏行业，现在基本情况是这样！ 1，砷化镓路线：钱照：国内砷化镓太空电池市占率超 60%，抗辐射寿命 15-20 年，配套中国空间站、天问二号等重大项目，同时切入 Sp­a­c­eX、亚马逊 Ku­i­p­er 供应链。 这个路线主要是重与贵！短期无法替代，长期可能会被取代！ 2，HJT 路线 东升：P 型超薄 HJT 领军者，50-70 微米硅片电池重量减轻 25%，成本仅为砷化镓 1/3，已通过欧美商业卫星认证并小批量交付，控股上海伏曦炘空布局商业卫星能源系统， 累计为“珠海一号”等18颗卫星、49套电源系统供货，在轨最长稳定运行超4年；2024年起向SpaceX星链批量交付超薄HJT电池，中试线年化产能12MW，2026年规划扩至1GW。 3，钙钛矿：主要想象是 俊达：在轨验证先锋，钙钛矿 - 晶硅叠层电池实验室效率 34%，抗辐射衰减仅 8%，联合尚翼光电（中科院背景）推进太空应用，切入北美航天市场，2025 年下线首片产业化叠层电池。 核心设备制造： 迈w,HJT / 钙钛矿设备龙头，HJT 整线设备市占率 70%-80%，钙钛矿叠层设备获首个商业化订单，与 Sp­a­c­eX 深入接触薄片化 HJT 设备. 二，还是算力方向，目前其实商业航天主要也是解决算力问题，周末传三星本月将存储芯片再涨100%！太猛了！目前Aidc方向核心不会改变！ 三，电力设备！老生常谈，问题不大