美股材料与供应链相关企业（板块都涨了很多，估值很高，这里只是做个记录，不做推荐）：一、能源燃料（Power comes first）AI 数据中心、军工体系、先进制造，最终都绕不开核能。$CCJ全球铀供应的核心骨干，直接受益于核电复兴。$UUUU美国本土铀矿 + 稀土双重暴露，能源安全叙事下的关键资产。$LEU核燃料浓缩是真正的“卡脖子环节”，这是最容易被低估的节点。二、电池材料（AI + 储能 + 电动化）没有电池材料，谈不上电力的规模化调度。锂（Lithium）$ALB —— 全球最大锂供应商$LAC —— 美国锂生产的战略锚点镍（Nickel）$VALE —— 具备全球规模的电池级镍供应能力石墨（Graphite）$NVX —— 北美合成石墨$NMG —— 去中国化的垂直一体石墨$WWR —— 美国本土石墨加工回收 / 材料安全$LICY —— 闭环锂回收$ABAT —— 电池回收与材料再生这不是环保主题，而是供应链韧性主题。三、稀土（国防 + 电机 + EV）几乎所有先进武器、无人系统、电机，都离不开稀土。$MP美国唯一具备规模化“开采 + 处理”的稀土公司。$LYSCF最大非中国稀土加工商。$TMRC德州稀土处理，与国防部深度绑定。$USAR美国本土磁体供应链，典型的“中国对冲”。$IDR战略矿产，与国家安全直接相关。四、电网金属（数据中心隐形瓶颈）算力不是建在云里，是建在现实世界的电网之上。$FCX铜是电网、电气化、数据中心的绝对核心材料。$IE高品位铜资源，具备发现与扩张弹性。五、国防关键金属很多人不知道，一些金属的“可替代性几乎为零”。$UAMY美国为数不多的锑供应商，直接关系弹药与军工。$NVA通过美国项目获取锑暴露，稀缺性极强。六、战略多金属（去风险化组合）$CRML稀土 + 国防材料组合。$TMC不依赖陆地采矿的电池金属方案。$NB铌、钪、钛——先进材料体系的核心元素。七、电力使能（Power Enablement）有电还不够，还要能“存”。$EOSE锌基长时储能，直接服务 AI 与数据中心的电网稳定。
