AI算力全产业链梳理！今日咱们全产业链维度梳理了AI算力概念标的，AI训练芯片、图形GPU、边缘计算芯片等核心环节的国产龙头及技术优势，AI算力产业链的完整性，核心围绕算力芯片国产化替代与AI算力基础设施建设两大主线，覆盖芯片设计、硬件制造、算力服务、技术配套等关键环节，凸显了在AI大模型与数字经济发展下，算力芯片、算力服务器、CPO光模块等细分领域的国产替代机遇与市场需求爆发逻辑。受益概念股梳理1. 寒武纪：云端AI芯片龙头，思元系列芯片支持大模型训练，是国产AI训练芯片核心标的，技术上实现云端算力自主化，受益于AI大模型算力需求爆发，国产替代进程加速。2. 海光信息：DCU协处理器国产替代核心企业，兼容CUDA生态，在AI训练算力环节具备技术适配性，市占率稳步提升，受益于算力中心国产化采购需求增长。3. 景嘉微：国产GPU领军企业，JM系列产品对标英伟达中端产品，覆盖AI训练与图形算力场景，自主研发能力突出，是国产算力芯片的核心突破者。4. 中际旭创：全球光模块龙头，1.6T光模块供货AI算力集群，CPO光模块技术领先，深度绑定头部算力企业，800G产品批量交付，受益于算力中心光互联需求。5. 浪潮信息：AI服务器全球前三、国内市占率超40%，液冷技术降低算力PUE，是算力基础设施核心供应商，订单随算力中心建设持续落地，业绩增长确定性强。6. 中科曙光：国产服务器龙头，布局液冷服务器与算力中心建设，在国产算力基础设施领域技术壁垒高，同时参与算力服务运营，产业链布局完善。7. 光迅科技：光芯片核心供应商，覆盖AI算力光通信配套环节，深度绑定头部算力企业，光芯片技术自主化程度高，助力算力中心光互联效率提升。8. 新易盛：高速光模块厂商，800G产品批量交付，布局1.6T光模块研发，适配AI算力集群的高速传输需求，海外客户占比高，业绩随算力需求增长稳步提升。9. 科大讯飞：AI算法龙头，在语音识别、大模型应用领域技术领先，依托自有算力中心开展大模型训练与推理，算法与算力协同发展，应用场景持续拓展。10. 拓维信息：华为昇腾整机伙伴，发布多款AI推理服务器，同时布局边缘计算与算力租赁业务，深度参与华为算力生态，受益于国产算力产业链协同发展。11. 鸿博股份：算力租赁核心标的，依托合作资源开展AI算力出租业务，适配大模型训练与推理需求，业务模式贴合中小科技企业算力需求，短期业绩弹性大。12. 英维克：液冷服务器核心供应商，AI服务器液冷系统技术成熟，能有效降低算力中心能耗，受益于算力中心高功耗下的液冷改造需求，订单增长迅速。13. 深南电路：PCB龙头企业，产品适配AI算力服务器的高密度互连需求，是算力硬件配套的核心环节，技术与产能优势显著，获头部算力企业批量采购。14. 澜起科技：全球内存接口芯片龙头，DDR5市占率超40%，为算力芯片提供核心配套，技术指标达国际领先水平，受益于算力服务器内存升级需求。15. 剑桥科技：CPO光模块+边缘计算双主线布局，2025年股价涨幅突出，光模块产品适配算力中心光互联，边缘计算业务拓展AI终端算力场景，双重受益于算力发展。16. 高澜股份：液冷服务器配套企业，液冷系统产品应用于算力中心降温，技术适配高功耗AI服务器，与头部算力企业合作紧密，业务随液冷需求放量增长。17. 兆易创新：NOR Flash龙头，布局边缘计算GPU，同时涉及HBM存储芯片配套，在存储与边缘算力芯片领域双布局，受益于AI边缘计算设备普及。18. 中兴通讯：算力交换机核心标的，产品覆盖算力中心网络交换环节，技术上实现高速率、低延迟传输，是算力基础设施网络配套的核心企业。19. 工业富联：算力服务器核心制造商，为头部科技企业代工AI服务器，产能规模大且技术成熟，受益于全球AI算力服务器需求爆发，业绩稳定性强。20. 首都在线：算力租赁服务商，聚焦IDC与云算力出租，为中小客户提供AI算力支持，业务响应速度快，贴合AI创业企业算力需求，行业需求带动营收增长。总结AI算力产业是数字经济与AI大模型发展的核心基础设施，产业链从芯片、硬件配套到算力服务均迎来需求爆发，而国产替代是贯穿全产业链的核心逻辑。算力芯片、算力服务器、CPO光模块、液冷配套等细分环节的龙头企业，凭借技术壁垒与产能优势，将率先受益于算力中心建设与AI算力需求增长；短期题材催化下相关个股存在交易机会，长期则需关注企业技术落地与业绩兑现的实际能力。
