血亏数十亿美元！中国网贷军团印度淘金梦碎，蚂蚁小米等巨头集体溃败离场 2025年末，中资出海圈传来一则重磅消息：曾浩浩荡荡进军印度的中国网贷军团，如今已近乎全军覆没！蚂蚁金服清仓印度信贷业务股权，小米“Mi Credit”彻底停掉新放贷，奇富科技、玖富等昔日出海先锋陆续办理撤离手续，连360与昆仑万维合资的摩比神奇也早已风光不再。这场始于2019年的淘金潮，最终以数十亿美元资金沉淀为坏账、连服务器成本都没能收回的惨淡结局，草草收场。 谁能想到，当初被视作“金融处女地”的印度市场，会成为中资网贷的“滑铁卢”？ 时间倒回2019年，国内现金贷监管风暴来袭，高息放贷、暴力催收被严打，一批赚得盆满钵满的从业者，把目光投向了印度。彼时的印度有近14亿人口、5亿多手机用户，银行金融覆盖率不足50%，信用卡渗透率更是低至4%-5%，海量金融空白人口成了网贷平台眼中的“香饽饽”。更诱人的是，当时印度没有明确的利率监管，各类手续费暗藏操作空间，年化利率能悄悄涨到200%-300%，简直是国内现金贷黄金时代的翻版。 “把中国模式在印度再做一遍！”成了当时的行业口号。小米直接把“Mi Credit”预装在印度市场的手机里，上线即收获海量用户；摩比神奇巅峰时一天能放6万单贷款，累计交易规模超2100亿卢比；奇富科技等头部平台纷纷布局贷款超市，印地语版APP喊着“3分钟到账、无需抵押”的口号疯狂揽客。到2020年，印度每3家在线借贷平台就有1家带着中资背景，所有人都以为能在这里赚得盆满钵满。 可现实很快给了一记响亮的耳光——中国网贷的核心武器，在印度彻底失灵了。 国内屡试不爽的大数据风控模型，到了印度成了“无米之炊”。印度最大征信机构数据显示，截至2024年3月，仅有1.19亿人查询过信用分，不足总人口9%，至少4亿人完全没有信用记录。更荒诞的是身份核验，混乱的身份证件体系让伪造证件成了常态，甚至有从业者遇到用动物照片通过人脸识别的案例，连借款人是谁都搞不清楚，坏账的种子从一开始就已埋下。 催收环节更是全线崩塌。印度有22种官方语言和数千种方言，催收团队准备的英语、印地语话术，面对泰卢固语、泰米尔语使用者时完全鸡同鸭讲。更关键的是文化差异：国内催收靠“社会性羞辱”施压，可印度借款人大多把线上贷款当成“意外收入”，逾期提醒和信用警告根本没用，有的甚至还会追问“能不能再借点”。 更致命的是，印度还催生出了专业化的“撸贷产业链”。一批熟悉中国网贷规则的人当起“撸贷导师”，通过Telegram、WhatsApp建群授课，从伪造材料、绕过审核到多头借贷、卸载逃债，形成完整产业。他们还会主动向监管举报平台违规，借监管之手为自己逃债争取时间，让本就居高不下的坏账率一路飙升至80%以上。 压垮骆驼的最后一根稻草，是印度监管的连环重拳。2020年，一名印度编剧因网贷压力自杀，引爆舆论后，印度央行出手清理违规APP，94款中资贷款APP被直接封禁。2022年《数字借贷指南》要求数据本地化存储，让依赖跨境风控的中资平台寸步难行；2024年底的《禁止无监管借贷活动法案》草案，更是将非法催收列为刑事犯罪，最高可判十年有期徒刑，直接瘫痪了中资平台的催收体系。 2025年，印度央行再出狠招，更新P2P监管框架，设定2亿卢比最低净自有资金、2倍杠杆上限等严苛条件，彻底终结了中资平台轻资本运营模式。至此，中资平台要么花巨资拿本地牌照，要么彻底退出，而高坏账率早已让他们失去了转型的资本。 从2019年蜂拥而入，到2025年狼狈退场，中国网贷在印度的溃败，本质上是对海外市场复杂性的严重低估。他们想当然地将印度视为“低维市场”，妄图复制国内的“高息放贷+高效催收”模式，却忽视了这里的信用空白、语言壁垒、文化差异和多变的监管环境。 这场淘金梦碎，给所有急于出海的企业上了深刻一课：没有放之四海而皆准的商业模型，也没有躺着赚钱的“处女地”。忽视本地化差异、试图用技术包装高利贷内核的出海，终究会被市场狠狠教训。数十亿美元的损失警示我们：出海不是简单的模式复制，尊重当地规则、读懂本土生态，才是长久之道。你怎么看待中国网贷在印度的溃败？欢迎在评论区聊聊！网贷公司 印度资本市场 投资印度 印度金融市场
