AI国策+万亿逆回购双引擎发力 A股慢牛进入政策加速段八部门“人工智能+制造”专项政策落地叠加央行1.1万亿元买断式逆回购操作，A股慢牛行情迎来双重利好驱动，4042-4072点箱体震荡属于资金换马，坚定持有AI+稀有金属主线，静待指数冲击4184点目标。政策双轮驱动，科技+资金主线明确1. AI制造国策落地：八部门印发专项行动实施意见，将算力芯片、半导体设备、人形机器人、脑机接口、智驾及智能制造全产业链纳入发展KPI。财政、货币、产业资本三线协同发力，推动AI板块从题材炒作转向业绩兑现，科技主线溢价确定性增强。2. 万亿流动性护航：央行1.1万亿元买断式逆回购注入长期资金，等效于降准0.5次，叠加一季度降准降息预期，为市场提供充足弹药。理财资金入市卡点打通，保险、银行理财万亿活水将持续流入A股，政策底、资金底、市场底加速形成。技术面箱体震荡为良性洗盘4042-4072点箱体区间明确，站稳区间即为强势格局；14连阳后15分钟级别顶背离，预计引发1.5-2天震荡，周五前有望完成洗盘。4034点关口叠加5日均线构成双重支撑，回踩即是加仓良机，箱体震荡是换马场而非逃生通道。资金聚焦三大主线，操作忌追高1. AI全产业链：沿芯片—端侧—应用链条布局，依托国策背书与订单落地逻辑，回踩5日均线低吸。2. 稀有金属：稀土、钨、钼、铟等品种受益断供与涨价双重催化，龙头趋势不破坚定持有。3. 大金融板块：券商、保险兼具宽松与成交量驱动逻辑，在箱体下沿埋伏，不追高位筹码。特别提示，商业航天、脑机接口板块短期热度冲高，需等待分歧后再行低吸，规避高开追涨风险。慢牛行情操作铁律在于坚守趋势，箱体震荡阶段可适度做T，核心仓位紧抓主线标的。牢记4042点之上不看空，箱体洗盘后指数将延续上攻态势，让利润在趋势中充分奔跑。
