可控核聚变45：核聚变能科技与产业大会下周召开，产业化进度有望持续加速 2026核聚变能科技与产业大会下周召开，有望对板块形成催化。本次大会规格较高，国家部委、地方政府相关部门负责人、科研院所、投资机构、产业链上下游等企业共同参会，时长达2天，共商聚变能发展大计，有望加速我国聚变商业化进程。技术层面亦不断突破。2026年伊始，EAST取得一项重大基础物理突破——成功实现了对困扰学界数十年的格林沃尔德密度极限的稳定超越，并首次通过实验证实了“无密度限制机制”的存在，为解决“热负荷-燃料纯度”矛盾提供了新思路。 26年国内项目有望陆续招标落地。一方面，合肥BEST项目预计27年建成，今年有望持续进入密集招标期；同时CFEDR预计27年开始启动，接力资本开支向上。另一方面，关注江西南昌项目进展。此外，先觉聚能、环流4号等项目均在规划中，行业资本开支向上趋势明确。 继续重点： 1）股价催化剂在于项目招标，根据项目节奏短期重点看好合肥链重点供应商，包括合锻智能、安泰科技、杭氧股份、皖仪科技、四创电子等。 后续关注南昌项目进展，联创光电，受益最大。2）价值核心环节、供需格局好的超导带材，重点推荐永鼎股份、精达股份（关注后续上超上市催化）、西部超导等。 3）以及产业链中价值占比高、卡位好的核心标的：旭光电子、爱科赛博、国光电气、弘讯科技等。
