【联播商机解码】12月29日四大核心板块投资机会梳理政策与产业动态交织下，多领域投资机遇浮现，以下结合最新资讯拆解四大潜力板块的布局逻辑与核心标的。一、 算力板块：规模扩容+智算升级双轮驱动内蒙古算力总规模达23.7万P，智算规模跻身全国前列，算力基础设施的持续扩容将直接拉动服务器、算力芯片、光通信设备等硬件需求；而智算产业的加速发展，更将为AI应用落地与云计算产业链打开成长空间。核心标的- 中科曙光（603019）：算力服务器与数据中心核心供应商，深度受益于算力基建提速- 光环新网（300383）：IDC行业龙头，充分承接算力规模扩容带来的托管需求- 中际旭创（300308）：全球光模块龙头，卡位算力网络建设关键环节- 新易盛（300502）：高速光模块核心厂商，智算数据中心需求释放的直接受益者- 科大讯飞（002230）：人工智能应用龙头，智算场景落地驱动业绩兑现- 用友网络（600588）：云计算SaaS领军企业，企业数字化转型催生算力需求增量二、 消费板块：积极财政发力，撬动内需复苏2026年积极财政政策将聚焦扩内需、惠民生两大主线，一方面直接提振居民消费能力与消费意愿，另一方面加大民生领域投入力度，双重利好之下，消费板块复苏动能与民生相关产业盈利改善值得期待。核心标的- 伊利股份（600887）：乳制品行业龙头，大众消费复苏的核心受益标的- 美的集团（000333）：白电龙头企业，家电以旧换新等内需政策的直接受益者- 格力电器（000651）：空调行业龙头，兼具内需回暖与地产后周期修复双重红利- 恒瑞医药（600276）：创新药龙头，民生医疗投入加码利好创新研发进程- 迈瑞医疗（300760）：医疗器械龙头，基层医疗建设提速带动设备需求放量三、 雄安新区建设板块：央企疏解落地，基建投资升温第二批疏解至雄安新区的4家央企总部项目已全面开工建设，央企总部落地将直接拉动雄安新区基建投资规模，建材、工程建设等板块率先受益；同时，项目推进也将进一步催化央企改革进程，释放改革红利。核心标的- 中国建筑（601668）：大型工程建设龙头，雄安新区基建项目核心承建方- 中国交建（601800）：基建央企主力军，深度参与雄安交通与市政工程建设- 海螺水泥（600585）：水泥行业龙头，雄安基建建材需求的核心受益者- 北新建材（000786）：石膏板龙头企业，雄安建筑装饰材料的核心供应商- 冀东装备（000856）：雄安新区基建设备龙头，充分承接本地基建设备需求- 渤海股份（000605）：雄安新区水务运营核心标的，护航新区城市运营四、 抽水蓄能板块：电站投产落地，新型电力系统再添动力广西南宁抽水蓄能电站已全面投产，作为新型电力系统的重要组成部分，抽水蓄能电站的密集落地将利好设备制造、电力工程等上下游企业，同时有效提升电网调峰能力，保障电力系统稳定运行。核心标的- 东方电气（600875）：抽水蓄能机组制造龙头，技术与产能优势显著- 哈电股份（600095）：水电及抽水蓄能设备核心供应商，深度参与行业建设- 中国电建（601669）：抽水蓄能电站建设龙头，项目经验丰富- 国电南瑞（600406）：电网调度与储能控制设备龙头，赋能电站高效运营- 广西能源（600310）：广西本地电力运营企业，直接受益于南宁电站投产以上分析综合公开市场信息与产业动态整理，仅为投资参考，不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。
