美对华半导体加征关税，国产替代主线再迎强催化！今日，美国宣布拟从2027年起对华半导体产品加征关税，外交部对此作出强硬回应，表示坚决反对并将采取必要措施维护权益。这一消息看似利空，却可能成为点燃A股半导体国产替代主题的“导火索”。外部压力倒逼，自主可控提速此次关税举措进一步凸显了供应链自主可控的极端重要性，预计将迫使下游企业加速验证和导入国产产品，从而为国内半导体产业打开巨大的替代空间。核心受益方向梳理：1. 半导体设备与零部件：封锁加剧将迫使晶圆厂优先采用国产设备进行扩产，关键设备及零部件龙头将率先获得订单。相关个股：北方华创、中微公司、拓荆科技、中科飞测、盛美上海、芯源微、华海清科、富创精密等。2. 关键芯片设计：在技术已实现突破的领域，关税将削弱海外巨头的价格竞争力，国产芯片迎来市场份额提升的窗口期。相关个股：圣邦股份、纳芯微、思瑞浦、卓胜微、唯捷创芯等。3. 晶圆制造与封装：产业链安全需求上升，本土制造与先进封装环节的战略价值凸显。相关个股：中芯国际、华虹半导体、长电科技、通富微电等。值得注意的是，此前类似消息传出时，A股半导体板块并未下跌，反而因国产替代逻辑强化而走强。这表明“自主可控”已成为市场面对外部压力的首要投资逻辑。长远来看，持续的外部压力正迫使我国半导体产业构建一条更独立、更完整的内部循环链，这其中的核心环节公司将具备长期的成长机遇。
