25家科技龙头横跨半导体、AI算力、新能源、高端制造和数字基建五大核心赛道。一、半导体：自主化核心战场中芯国际：大陆最先进晶圆代工厂，成熟制程国产替代主力。北方华创：半导体设备平台龙头，覆盖刻蚀与薄膜沉积核心环节。海光信息：国产X86 CPU+GPGPU双龙头，信创服务器芯片核心供应商。韦尔股份：全球第三大CIS芯片设计公司，汽车电子与安防芯片龙头。龙芯中科：全自主指令集CPU引领者，党政军市场绝对领先。二、AI与算力：智能时代的卖铲人寒武纪：国产AI芯片设计国家队，智能加速卡唯一规模化商用的本土企业。工业富联：全球云计算设备代工龙头，占服务器ODM市场40%份额。中科曙光：高性能计算与智算中心整体解决方案龙头。中际旭创：全球光模块龙头，800G市占率超50%。深度绑定英伟达、谷歌，1.6T产品已送样。科大讯飞：国内AI应用龙头，语音识别与认知智能开放平台。星火大模型逼近GPT-3.5，教育医疗场景落地能力强。三、新能源科技：能源革命的中国力量宁德时代：全球动力电池绝对龙头，储能电池隐形冠军。麒麟电池能量密度超250Wh/kg，储能业务增速超100%。隆基绿能：光伏一体化龙头，BC技术引领者。组件出货量全球第一，差异化布局氢能。亿纬锂能：锂原电池全球第一，动力电池二线龙头。技术路线多元，客户结构均衡，大圆柱电池获国际车企定点。比亚迪：新能源汽车销量全球第一，垂直整合典范。刀片电池与e平台3.0技术领先，半导体业务自给率高。亿华通：氢燃料电池发动机龙头，冬奥会供应商。受益氢能城市群示范政策，重卡场景不可替代。四、高端制造：精密制造的“隐形冠军”汇川技术：工业自动化龙头，伺服系统国内市占率第一。提供整体解决方案替代外资，机器人业务协同。三花智控：制冷控制元器件全球龙头，新能源汽车热管理核心供应商。电子膨胀阀市占率超50%，卡位人形机器人执行器。舜宇光学：全球光学镜头龙头，手机模组市占率第一。车载ADAS镜头与AR/VR光学方案领先。卧龙电驱：全球电机驱动龙头，新能源与工业电机双布局。800V高压电机量产，航空电机布局前瞻。五、数字基建与信创：安全底座的筑造者中兴通讯：全球通信设备双寡头之一，政企业务增长强劲。GoldenDB数据库替代Oracle，服务器份额领先。中国卫通：国内唯一商用通信卫星运营商。高通量卫星覆盖全球，受益卫星互联网新基建。金山办公：国产办公软件龙头，WPS月活超5亿。订阅制转型成功，信创覆盖率超90%。中国软件：信创软件国家队，麒麟OS市占率超80%。构建操作系统+数据库全栈体系。
