今日A股市场呈现“普跌+乱节奏”格局，超4000家个股下跌，两市成交量较昨日减少1000多亿，市场人气低迷，操作难度显著提升，个人观点仅供参考，不构成投资建议～板块轮动呈现“一日游”特征：昨日领涨的AI应用、游戏传媒今日跌幅居前，新能源板块大幅跳水，CPO、半导体冲高回落，金融科技与地产板块持续砸盘；仅银行板块异动拉升履行护盘职责，券商则再度走弱，与恒生科技指数“弱者恒弱”的态势一致，短期参与风险较高。相对坚挺的方向集中在设备半导体与光刻胶，光刻胶今日异动拉升，部分相关标的表现亮眼；有色板块同样逆势走强，一度涨近2%。持仓与市场逻辑观察：半导体设备、芯片相关方向表现稳健，科创赛道仍是结构性机会集中地；CPO板块当前位置相对占优，可作为创业板反弹的关注方向，而新能源因近期涨幅较高、量能不足，存在杀估值风险，仅锂矿板块保持强势。存储与光伏板块延续弱势，其行情联动美股相关概念，虽短期估值偏高，但景气度与涨价逻辑未改，回调后仍具布局价值，预计明日或迎来修复。值得注意的是，港股市场持续拉垮，相较之下双创板块虽表现疲软，但整体趋势未破，反弹弹性更优；当前市场热点涣散、板块涨跌随机性强，缩量环境下风险偏好偏低，盲目追涨易陷入被动。操作策略上，建议保持谨慎姿态，降低盈利预期，避免激进操作；聚焦半导体芯片、光刻胶等相对坚挺的方向，以及CPO等具备反弹潜力的板块，合理控制仓位，在当前行情下“少亏即是赢”～
