A股：半夜几个重磅消息，影响明天市场走势，涉及受益概念题材及核心标的梳理：
1. 美方取消“芬太尼关税”并暂停301调查一年
中美经贸团队达成阶段共识，美方将取消对华10%“芬太尼关税”，并暂停海事、物流、造船业301调查一年。
受益题材：出口航运/造船复苏
核心概念股
- 中远海控：全球集装箱航运龙头，美线占比高，关税取消+暂停制裁直接提振运量与运价弹性。
- 中国船舶：民船与集装箱船全球市占率第一，301调查暂停后北美订单回流预期强化，产能利用率提升。
关联个股：中远海控、中国船舶、中远海发、招商轮船、中远海特、扬子江、潍柴重机、亚星锚链、天海防务、江龙船艇、中国重工、山东墨龙、宝明科技、华菱线缆、国瑞科技
2. 五部门完善免税店政策（2025.11.1起）
五部门发文，自11月1日起完善免税店政策，放宽品类与额度，鼓励市内店与线上预订。
受益题材：免税消费扩容
核心概念股
- 中国中免：国内免税绝对龙头，政策放宽后品类、客流、客单价三升，规模壁垒继续扩大。
- 王府井：全国百货龙头，首批拿下多地市内免税牌照，门店网络+高净值客群转化优势显著。
关联个股：中国中免、王府井、海汽集团、海南发展、格力地产、凯撒旅业、众信旅游、岭南控股、上海机场、白云机场、深圳机场、海南机场、美兰空港、中国东航、中青旅
3. 特斯拉股东大会临近+深圳新设机器人公司
特斯拉11月6日将开股东大会，叠加深圳新设“灵心伙伴”机器人公司，引发市场对机器人及供应链关注度升温。
受益题材：特斯拉机器人/人形机器人供应链
核心概念股
- 三花智控：特斯拉汽车热管理核心供应商，已对接人形机器人机电执行器项目，技术迁移确定性高。
- 绿的谐波：国产谐波减速器龙头，特斯拉机器人关节样机已通过测试，量产订单弹性大。
关联个股：三花智控、绿的谐波、双环传动、埃斯顿、拓普集团、鸣志电器、江苏雷利、中大力德、步科股份、奥普特、汇川技术、科力尔、昊志机电、汉宇集团、雷赛智能
4. 本田北美减产催生存控芯片替代需求
本田因芯片短缺本周削减北美工厂产量，安世半导体供应不稳，整车厂加速寻找国产车规芯片替代。
受益题材：车规MCU/功率半导体国产替代
核心概念股
- 斯达半导：国内IGBT模块龙头，已批量配套本田、比亚迪等，产品一致性高，可快速补位安世缺口。
- 兆易创新：车规MCU累计出货超亿颗，GD32A系列进入主流日系Tier1，替代弹性大。
关联个股：斯达半导、兆易创新、比亚迪半导体、华润微、士兰微、时代电气、新洁能、扬杰科技、华虹半导体、北京君正、国芯科技、芯海科技、力芯微、晶晨股份、全志科技
5. 证监会同意摩尔线程IPO申请
10月30日盘后，证监会批复国内GPU独角兽摩尔线程智能科技IPO申请，国产GPU赛道迎资本催化。
受益题材：国产GPU/信创算力
核心概念股
- 和而泰：参股摩尔线程并深度绑定服务器整机合作，股权增值+订单双重受益。
- 中国长城：央企信创硬件龙头，与摩尔线程共建“国产化GPU+终端”生态，渠道+政策优势突出。
关联个股：和而泰、中国长城、浪潮信息、中科曙光、紫光股份、拓维信息、神州数码、东华软件、东方通、宝兰德、麒麟信安、中国软件、诚迈科技、润和软件、景嘉微
