全球存储芯片价格暴涨！千亿存储巨头加速登陆，长存长鑫存储芯片核心供应链梳理（附股）
长江存储母公司长存集团近日已完成股改，公司治理结构将迎来全面升级。虽然没有公布具体计划，但已经释放出对接资本市场的信号。
长存最新估值已超过1600亿元。作为国内存储芯片的“GJ队”，长江存储不仅是NAND Flash领域的领头羊，更是中国半导体自主可控的关键一环。
国产DRAM内存芯片大厂长鑫存储也已经于7月份启动首次上市辅导，最新估值1400亿元。
国产存储两大巨头都在为上市做准备。参考中芯国际2020年回归带动芯片板块+120%的狂暴涨幅，这次“存储双巨头”体量更大，相关核心产业链企业必定要提前抢跑。
长鑫存储：国内DRAM龙头，从 DDR4 升到 DDR5，往 HBM2/3/3E 搭；HBM2 已在 2024 年底开跑。HBM3样品测试中，计划 2026 上线。产能目标到 2025 年底拉到 28–30 万片/月，工艺在 16nm（1z），与国际行业龙头的差距大概为 3–4 年。2025年市占率预估10-12%。市场定位：给本土训练/推理平台（比如 Biren）提供可用的 DRAM/HBM供给。
长江存储：国内NAND闪存核心企业。2025年已实现232层3D NAND闪存量产，并启动300层以上技术研发；国内唯一的3D NAND原厂走 3D NAND，和国际头部厂商的代差缩到 1–2 年。现在是 ~25 万片 WOPM（折成原始片约 50 万/月），全球 NAND 份额 ~13%（2024–2025）。它的重心是高密度 AI 存储，往 HBF（High-Bandwidth Flash，高带宽闪存）/近存储方向潜行扩张，给推理侧的大容量、低成本场景兜底。
全球存储芯片价格全面上涨
今年4月，闪迪向客户发出涨价函，打响存储芯片涨价第一枪。进入9月，第二轮更大规模的涨价潮已经席卷而来。
美光科技向渠道商发出通知，宣布其存储产品价格将上涨20%-30%，并暂停所有产品报价。三星电子也正式向客户发出通知，计划在第四季度全面上调DRAM与NAND闪存产品的合约价格。
涨价是存储行业的普遍趋势。LPDDR4X涨幅高达24%~36%，为近十年单季最大涨幅。
本轮存储芯片涨价的背后，是AI技术革命带来的供需失衡。AI服务器需求呈现井喷式增长，直接推动DDR5和HBM渗透率提升。
从市场需求看，一台AI服务器DRAM用量是普通服务器的8倍，NAND用量3倍。OpenAI、字节、百度疯狂囤卡，HBM高带宽内存全部包机空运。IDC预测，2025年AI带来的存储增量将占整体市场28%。
花旗集团等研究机构预测，明年DRAM和NAND闪存的供应将可能出现缺口。这种结构性供需失衡预计将持续到2026年。
长江存储核心供应链梳理：
北方华创：刻蚀机已通过 294 层 NAND 产线验证，HBM 新订单 20 台插队排产。
拓荆科技：PECVD 薄膜设备独家供应 3D NAND，长江存储招标份额 55%。
盛美上海：清洗机在长江存储产线市占率 60%，18 腔体新品单价 1800 万元。
华海清科：CMP 抛光设备长江存储唯一国产商 ，HBM 堆叠工艺必备机台。
万润科技：子公司长江万润提供 NAND 封测，产能利用率飙到 95%。长江投资集团为公司第一大股东,与长江存储拥有相同股东。
万业企业：旗下凯世通离子注入机进入长江存储验证尾期，单台价值 8000 万元。
雅克科技：光刻胶 + 前驱体双料龙头，长江存储材料采购占比 35%。
安集科技：CMP 抛光液长江存储第一大供应商，14nm 以下新品溢价 30%。
沪硅产业：300mm 大硅片长江存储核心供应商，二期扩产已签 3 年长单。
江波龙：企业级 SSD与长江存储共研 AI 方案，自有主控适配 232 层 NAND。
佰维存储：eMMC/UFS模组采购长江存储晶圆，单季出货量 + 120%。
通富微电：HBM2E 封测已小批量量产，长江存储 3D NAND+DRAM 全系列委外封测。
德明利：PCIe 5.0 主控与长江存储混合键合技术联调，传输速率翻倍。
华海诚科：颗粒状环氧塑封料（GMC） 国内唯一量产，HBM 封装不可替代。
长鑫存储概念企业
兆易创新：直接持有长鑫科技 1.88%，DRAM 代销协议锁到 2030 年 。
美的集团：持有长鑫科技股权比例为0.76%。
上峰水泥：间接持股 0.15%。
合肥城建：母公司合肥建投直接持股长鑫科技 21.67%。
亚翔集成：承揽合肥长鑫洁净室，在手订单超 40 亿元，业绩能见度到 2026 年。
彤程新材：KrF 光刻胶批量供货长鑫，国产替代份额提升30%→50% 。
晶瑞电材：线光刻胶长鑫存储核心供应商，ArF 新品验证尾声，量价齐升。
兴福电子：电子级磷酸 / 硫酸通过长鑫认证，湿化学品月供应量翻倍。
博敏电子：IC 载板导入长鑫打样，DRAM 封装基板月产能 5 万平年底投产。
雪迪龙：电子气体色谱仪供货长鑫，在线监测设备单台 200 万元，高毛利。
精智达：存储测试机与长鑫联合开发，DRAM 良率提升 5pct，设备替换空间百台级。
神工股份：单晶硅电极已送样长鑫，验证通过后年需求 6000 万元。股票[超话]
