周三暴涨，周四熄火，不是行情结束了，是市场在等钱到账。 央行5000亿互换便利细则刚出，不是发钱，是给券商开了个“抵押贷款通道”——拿ETF、股票去换钱，利率不到0.3%，这玩意儿10月上旬真能落地。 市场不是疯了，是憋着劲儿等第一笔资金进场。 北向资金没跑光，深股通还在悄悄吸筹，32只新标的里，科创板转板股占了大头。 沪市却在撤，说明外资不信银行地产，信的是硬科技。 谁在真买，谁在装样子，一眼看穿。 光模块龙头三季报一出，营收涨四成，利润却掉坑里。 北美客户砍价三成，不是技术不行，是生意太卷。 昨天涨停的，今天可能跌停，别被“业绩暴雷”四个字吓跑，要怕的是“预期透支”。 回购利率冲到5.5%，杠杆盘提前撤了，节前老套路。 但历史从不骗人：长假前最后两天，总有人偷偷回补。 别急着跑，也别急着追，2860是底线，破了就先躲，没破就拿小仓位等。 真正的大戏，不在今天，不在明天，是10月8号央行第一笔互换操作落地那天。 到那时，才知道是“政策托底”，还是“空头回补”。
