1934年，吉鸿昌在天津法租界被军统特务逮捕后，冯玉祥急得团团转，作为老蒋的拜把子兄弟，他并不是不想救这位曾经的下属，他其实也是有心无力。 当时冯玉祥正在泰山闭门写书，得知吉鸿昌被捕的消息后，当场就立刻写信给蒋介石、汪精卫，请求他们能够宽大处理，并且还托人去北平找关系。 而且他还对吉鸿昌的妻子胡红霞说道，一定会尽全力帮忙，只可惜那会的冯玉祥再也不是当年叱诧江湖的大将军了，如今的他只是一个无职无权的寓公，甚至一个小小的他排长都调不动，老蒋收到他的书信，瞅都没瞅，直接撇到了一边， 一纸命令下来，11月24日，吉鸿昌在天津被处决，从被抓到枪毙，只有短短的15天，就连一次公开的审讯都没有，只能看到审判记录上写着“组织非法武装、意图颠覆政府”的罪名。 后来，冯玉祥也知道自己根本没有帮上忙，只得在给好友的信中自嘲：“鸿昌是条铁汉，宁死不屈，可惜我已无权柄，回天乏力。” 甚至就连吉鸿昌也知道冯玉祥的处境，老蒋根本就不会因为冯玉祥而放过自己，也因此对来探望的妻子说过：“别求人了，我知道他们不会放过我。也别让冯先生为我冒险。” 临刑前，吉鸿昌写下了：“恨不抗日死，留作今日羞。”
