反内卷全面来袭，中国经济大转型已经正式开始。一夜之间，整个中国都在减产，光伏减产、水泥减产、钢铁减产、猪肉减产、汽车减产。持续了30年的产能大扩张正式宣告结束，而反内卷则被拔高到了史无前例的地步。为什么会发生这种翻天覆地的大变局呢？答案是，国内外的大环境都不允许我们继续卷下去了。 （阅读前请点个赞，点个关注，主页有更多你喜欢看的内容） 最近这一个月，整个中国都在经历一场，前所未有的 "刹车" 行动。 7 月份，国内头部光伏玻璃企业集体宣布减产 30%，像福莱特这样的龙头企业，连窑炉都进入了冷修状态，全行业冷修产能已经占到总产能的 32% 以上。 与此同时，山东全省 85 条水泥熟料生产线，从 7 月 6 日起停产 20 天，这背后是水泥行业利润连续三年断崖式下跌，从 2022 年的 680 亿跌到 2024 年只剩 120 亿，再这么卷下去，2025 年恐怕要颗粒无收了。 钢铁行业更是夸张，一年能产 12 亿吨粗钢，市场却只需要 9.5 亿吨，2.5 亿吨的过剩产能让企业不得不靠降价活命，陷入越生产越亏损的怪圈。 之所以会走到这一步，还是因为过去三十年，产能扩张的老路走不通了。 国内这边，地方政府为了 GDP 搞重复建设，你上钢铁厂我也上，你搞光伏产业园我也搞，结果产能严重过剩。 国际市场那边更是变了天，以前我们靠着低成本优势把产品卖到全世界，现在欧美市场却竖起了高高的贸易壁垒。 就拿光伏来说，全球一年需要 8000 亿瓦组件，我们却能造 1.2 万亿瓦，产能利用率连 70% 都不到，多晶硅价格从 20 万一吨跌到 5 万，组件卖得比白菜还便宜，利润率连 5% 都达不到。 这一切和欧美市场的变化密切相关，今年美国商务部，对东南亚四国的光伏产品搞 "双反" 调查，开出的税率居然高达 3521.14%，这哪是征税，简直是把中国产品拒之门外。 要知道以前东南亚产能，占美国进口的 85%，现在跌到 50% 都不到，大量中国企业在东南亚的工厂开工率不足 20%，有些甚至低于 10%。 欧洲市场也没好到哪去，一边去库存一边扶持本土企业，印度更是宣布从 2026 年起禁止进口中国电池产品，我们传统的出口市场正在一个个收紧。 "双反" 调查带来的影响，已经实实在在显现出来了。 光伏主产业链的硅料、硅片、电池片、组件环节，2025 年一季度全行业都是亏损的，组件环节净利率 - 8.01%，硅片环节更是低到 - 24.4%。 为了规避关税，企业不得不把产能转移到印尼，但三个月后对等关税政策一实施，这点成本优势也没了。 更麻烦的是，外需一掉，国内产能过剩的矛盾就更突出了，年轻人就业成了大问题，2025 年 16-24 岁青年失业率已经高达 17.1%，地方政府也不好过，土地财政收入占比从 40% 降到了不足 30%，偿债压力越来越大。 但话说回来，停止内卷虽然疼，却是不得不走的路。 高盛已经预测，本轮钢铁减产可能让利润率扩大近 200 元 / 吨；水泥行业如果能淘汰 22%-27% 的过剩产能，产能利用率从 50% 提到 70%，毛利润就能回升到 80 元 / 吨以上。 更重要的是，资源能从低效领域解放出来，投向更有前途的地方。 根据规划，2025 年环保产业总产值有望突破 15 万亿元，占 GDP 比重提升至 5% 以上，这就是转型的新希望。 面对这种局面，国家出手调控的力度前所未有。 工信部出台了十大行业稳增长方案，光伏行业明确规定多晶硅不得低于成本报价，还要淘汰 P 型电池、182mm 以下小尺寸硅片等落后产能，把电池转换效率门槛从 23% 提到 25% 以上。 钢铁行业京津冀地区减量，置换比例达到 1.25 倍，电炉钢占比要冲刺 15%，就是要把资源集中到优势企业手里。 发改委等五部门，还发布了炼油行业节能降碳计划，到 2025 年底把原油一次加工能力控制在 10 亿吨以内，能效基准以下产能要么改造要么淘汰。 这些措施看似严厉，实则是在给中国经济 "刮骨疗毒"。 光伏行业虽然现在很难，但通过技术升级和产能优化，已经出现边际改善的迹象，2025 年一季度净利率比去年提升了 0.2 个百分点。 钢铁、水泥等传统行业淘汰落后产能后，留下来的企业反而能获得更好的发展空间。 这轮转型虽然会有阵痛，但却是摆脱低端内卷、走向高质量发展的必由之路，我们既要看到眼前的困难，更要看到长远的希望。 对此你还有什么想说的？欢迎在评论区留言讨论！
