今天(8.25)这六大板块值得重点关注!
一、机器人板块:人形机器人通用化突破
宇树科技发布高自由度人形机器人,推动“关节-动力-控制”全链技术迭代,人形机器人从工业向通用场景渗透,核心受益环节为 谐波减速器、伺服电机、运动控制。
1. 南方精工:
聚焦谐波减速器量产,供货宇树“芭蕾舞者”关节,2025年机器人业务营收占比超20%;布局行星滚柱丝杠,卡位重负载关节赛道。
2. 卧龙电驱:
伺服电机全球市占率8%,为工业/人形机器人定制动力方案,2025年Q2机器人电机订单增150%;布局800V高压电机适配轻量化需求。
3. 长盛轴承:
关节轴承市占率12%,开发自润滑耐磨轴承,降低机器人关节损耗30%,供货宇树、特斯拉供应链。
4. 天源迪科:
跨界布局人形机器人运动控制算法,基于电信AI模型开发步态规划系统,2025年与宇树联测复杂地形行走功能。
二、华为链板块:鸿蒙生态大会+国产芯片自主化
8.30鸿蒙大会催化“软件生态+硬件自主”共振,华为加速国产供应链替代,核心受益 鸿蒙系统集成、芯片设计/制造、硬件适配。
1. 常山北明:
鸿蒙政务云集成商龙头,承接多省平台,2025年鸿蒙业务营收占比45%;合作开发政务大模型+鸿蒙终端系统。
2. 诚迈科技:
深度参与鸿蒙内核开发,为汽车/工业终端定制OS,2025年Q2获比亚迪鸿蒙车机订单。
3. 拓维信息:
华为“鲲鹏+昇腾”双算力服务商,建长沙/重庆AI算力中心,2025年Q2联合发布鸿蒙工业智能平台。
4. 软通动力:
鸿蒙全链路服务商,服务300+终端厂商,2025年布局鸿蒙车载OS,获问界M9订单。
三、国产芯片板块:华为突破+DeepSeek大模型赋能
华为芯片自主化加速,DeepSeek V3.1推动算力/场景芯片协同,核心受益 CPU/GPU制造、AI芯片设计、先进封装。
1. 中芯国际:
14nm及以下制程代工龙头,华为麒麟9100代工主体,2025年Q2月产能超10万片,7nm良率65%。
2. 海光信息:
国产x86 CPU龙头,适配华为鲲鹏生态,2025年Q2发布“海光-800”芯片,切入数据中心/工业控制。
3. 寒武纪:
AI芯片“端-边-云”全栈布局,思元690为人形机器人提供视觉推理算力,2025年Q2与英伟达模型适配。
4. 和而泰:
智能控制器芯片设计+制造一体化,开发低功耗场景芯片,2025年Q2获华为鸿蒙智能家电订单。
四、算力板块:工信部推动“GPU突破+算网一体”
政策驱动算力建设,聚焦 GPU自主化、算力集群、算网互联,七城接入超算互联网,催化“硬件-运营-应用”全链。
1. 弘信电子:
厦门AI算力中心运营商,为英伟达/华为供算力卡封装,2025年Q2与字节合作视频大模型平台。
2. 云天励飞:
边缘算力+AI芯片龙头,DeepEdge10赋能智能终端,2025年Q2与深圳超算建城市边缘算力网。
3. 寒武纪:
思元710适配超算中心,2025年Q2中标国家气象超算项目,替代海外GPU。
4. 天源迪科:
政务云运营商,2025年Q2与华为升级鸿蒙政务算力平台,支撑智慧政务。
五、稳定币板块:人民币稳定币试点+香港发牌
人民币国际化+区块链创新,核心受益 跨境支付、数字钱包、区块链技术,香港发牌催化金融科技升级。
1. 中油资本:
跨境支付+能源结算龙头,试点“稳定币-石油结算”,2025年Q2与香港金管局测试跨境系统。
2. 四方精创:
区块链底层服务商,开发双币稳定币智能合约,2025年Q2为汇丰银行供结算方案。
3. 新国都:
智能POS适配稳定币支付,开发数字钱包+加密模块,2025年Q2与财付通测试消费场景。
4. 御银股份:
数字货币ATM转型,开发稳定币存取终端,2025年Q2获渣打银行500台订单。
六、并购重组板块:硬科技并购活跃
“硬科技”并购成主线,通过资源整合加速产业升级,聚焦 细分龙头+跨界并购预期。
1. 海光信息:
并购深算科技强化算力,2025年拟收AI芯片团队,完善“云-边-端”布局。
2. 中科曙光:
算力龙头横向并购,2025年Q2收存储厂商补足液冷技术,设50亿算力并购基金。
3. 万通发展:
地产跨界硬科技,拟收AI视觉公司布局机器人感知,已停牌筹划重组。
4. 道恩股份:
材料龙头纵向并购,2025年Q2收碳纤维企业,完善机器人轻量化材料链。
风险提示
1. 题材分化:部分标的概念关联存疑,优先聚焦技术/订单/产能硬逻辑;
2. 轮动快速:机器人、华为链事件催化强,稳定币、并购重组偏中长期;
3. 黑天鹅:半导体限制、区块链监管、业绩证伪等风险。
(注:仅作逻辑拆解,不构成投资建议,市场有风险,决策需谨慎。)