液冷阀门专家交流要点【招商机械】 核心结论：阀门价值量10w/机柜，按26年出货10w个机柜，整体需求在100亿以上。数据中心要求高，认证周期至少2-3年，海外资质更难拿，已经有海外认证和项目经验的企业（如伟隆）拥有先发优势，有望受益于海外AIDC资本扩张周期，并在国产替代中拿到更多份额。目前外资占70-80%，未来2-3年内国内企业有望获得外资一半的份额。 继续重点推荐伟隆股份~ ——————————————— ⭐️价值量高：在液冷机柜材料成本中，阀门占比5-6%，泵占比3-4%，合计约10%。以英伟达GB200的72标准柜为例，阀门价值量为10w/机柜。 ⭐️壁垒高：数据中心液冷阀门需满足高压耐冲击、精密温控、长寿命（阀门开关50万次以上）、低泄漏（避免机柜进水）等。 ⭐️认证与验证周期较长：新玩家进入需通过多项国际认证及大厂测试验证，认证阶段至少2-3年，还需要有一定的案例积累， 新玩家从零开始到进入白名单可能需至2027年后，已有资质的企业在AIDC扩产周期中优势明显。海外项目的认证要求比国内更高。 ⭐️长期趋势为价值量增加：Rubin架构管路更细、更多，以实现精准流量控制及节能， 液冷阀门价值量将增加一倍以上。 ⭐️目前供应商以外资为主：丹佛斯、CPC、Parker等，占据数据中心二次侧及机柜内70-80%份额，产品精度高、可靠性经长期验证。 国内伟隆因较早出海并瞄准海外高端市场，已经取得诸多认证。其他国内企业目前也开始考虑拿认证，但起步晚。 ⭐️国产替代将加速：预计2025年底至2026年上半年或开始小批量使用国产阀门，2026年下半年开始大规模替代， 2-3年内国内企业有望获得外资一半的份额。
