【算力硬件】英伟达重要大会即将召开
英伟达GTC大会将于2026年3月16日-19日举办，作为全球AI算力领域的风向标，本次大会将揭晓Rubin、“飞曼”等新一代GPU核心参数，集中展示CPO交换机、电源架构、液冷散热等算力基建环节的技术突破与商业化落地进展。国联民生指出，受英伟达GTC大会催化，市场主线将延续“速率+功率”，建议重点关注PCB、CPO、存储、电源、散热等相关产业链。
英伟达即将推出的Rubin Ultra机柜有望推动M9材料与NPO光引擎迎确定性增长。此外，英伟达CPO交换机产品矩阵抢先卡位，CPO交换机规模化放量在即，光引擎、外部激光源、光纤连接单元等核心零部件需求将迎来爆发式增长，具备供应链卡位优势的国内龙头厂商有望率先受益，建议重点关注相关供应商投资机遇。
附相关概念股：
胜宏科技：作为英伟达高端GPU PCB的核心战略供应商，公司在高层数、超低损耗PCB领域技术领先，深度参与Rubin平台配套PCB研发，是AI服务器PCB升级换代的关键受益者，在高端算力板市场占据重要份额。
沪电股份：公司是英伟达GPU主板与高端服务器PCB的龙头企业，全球首家通过英伟达78层PCB认证，在高多层、高速传输PCB制造方面具备深厚技术积累，直接受益于AI算力硬件对PCB层数和性能要求的全面提升。
天孚通信：作为光器件平台型龙头和CPO光引擎核心供应商，公司为英伟达CPO交换机提供高密度光纤阵列等精密光学连接方案，在CPO产业链中价值量触达较高，多个CPO项目稳步推进，技术壁垒显著。
中际旭创：全球光模块绝对龙头，在800G和1.6T高速光模块市场占据领先份额，是英伟达CPO交换机光引擎的独家供应商，并联合开发3.2T CPO原型机，技术实力和客户关系构筑了坚固的护城河。
新易盛：高速光模块主力供应商，800G产品大规模出货，1.6T光模块已通过英伟达认证并进入北美大客户供应链，在AI数据中心光互联需求爆发背景下，公司产能和技术布局确保其持续受益。
英维克：数据中心机柜级液冷解决方案的龙头企业，为英伟达Rubin全液冷系统提供冷板、CDU液冷分配单元等核心部件，是国内少数通过英伟达RVL/AVL双认证的企业，在液冷散热赛道优势明显。
申菱环境：专业的数据中心液冷系统集成商，为超大规模算力中心提供环境控制与散热解决方案，公司产品适配高功耗AI芯片的散热需求，在液冷渗透率快速提升的行业趋势下业务空间广阔。
生益科技：全球高性能覆铜板的重要供应商，为高端PCB提供核心基材，公司的高频高速覆铜板产品是78层巨型PCB的关键材料，在AI服务器PCB升级和材料国产化进程中占据有利地位。
兆易创新：国内存储芯片设计龙头，产品涵盖NOR Flash、DRAM等多个品类，AI算力爆发带动存储需求大幅增长，公司在车载、工控等高端存储市场持续突破，受益于存储产业链的价值重估。
麦格米特：数据中心高压电源模块的核心厂商，为AI服务器和算力设备提供高效、可靠的供电解决方案，随着Rubin平台向800V HVDC电源架构升级，公司电源技术适配新一代高功率密度需求。
工业富联：英伟达AI服务器全球核心代工厂，深度参与GB200/GB300系列服务器的研发与制造，并布局Rubin算力系统整机代工，在AI硬件制造环节具备规模、成本和交付优势，是算力基建放量的直接受益者。
源杰科技：国内稀缺的高速光芯片设计企业，已批量供应面向400G和800G的CW大功率激光器光源，产品通过英伟达认证，作为CPO光源的核心供应商，在光芯片国产替代和CPO技术升级中扮演关键角色。
