光通信产业链梳理！
核心催化与产业链架构2026 年美国 OFC 光纤通信大会（聚焦 AI 驱动吉瓦级数据中心网络、空芯光传输）成为核心催化，华为、英伟达等巨头参会引爆热度。产业链分三层：
上游：光材料、光芯片（技术壁垒高、价值集中）中游：CPO/LPO、光纤光缆、通信设备（算力需求传导核心）下游：运营商、互联网大厂等（需求端支撑）核心龙头标的（分环节）上游（光芯片 / 材料 / 器件）：光迅科技、长光华芯、仕佳光子、天孚通信、三安光电中游（光模块 / 光纤光缆）：中际旭创、新易盛、长飞光纤、亨通光电、剑桥科技、联特科技综合 / 特色标的：华工科技（芯片 + 模块）、永鼎股份（芯片 + 光缆）、烽火通信（通信设备）
总结AI 算力驱动的高速传输需求是核心增长逻辑，产业链呈现 “上游壁垒高、中游兑现强、下游需求稳” 特征。永鼎股份等跨环节布局标的多维度受益，核心龙头凭借技术优势与订单承接能力，将充分享受展会技术落地与行业扩容红利。
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