光通信中游细分赛道：光模块投资分析 开篇 光模块是AI算力网络的核心硬

光通信中游细分赛道：光模块 投资分析 开篇 光模块是AI算力网络的核心硬件底座，是数据中心光互联、电信网络传输的核心环节，直接决定AI算力集群的通信效率与上限。当前全球AI大模型持续迭代，800G/1.6T光模块进入规模化放量周期，3.2T光模块加速研发落地，具备高速率量产能力、深度绑定海外头部AI与云厂商的企业，将深度享受行业爆发的核心红利，是光通信产业链的黄金赛道。 赛道核心标的 1. 中际旭创（300308）：全球高速光模块绝对龙头，800G/1.6T光模块全球市占率稳居第一；掌握高速光模块封装全链条核心技术，深度绑定英伟达、谷歌、Meta等全球头部AI与云厂商；AI算力爆发带动订单持续高增，业绩确定性极强；2025年四季度获全市场AI算力ETF核心重仓，社保基金、易方达基金、广发基金重仓持有。 ​ 2. 新易盛（300502）：全球高速光模块龙头，海外市场核心供应商；800G/1.6T光模块已实现大规模量产，海外客户覆盖亚马逊、微软、英伟达等头部企业，海外收入占比超90%；全球AI算力建设带动需求爆发，业绩增长弹性充足；2025年四季度获华夏基金、富国基金、嘉实基金重仓布局。 ​ 3. 华工科技（000988）：国内光模块龙头，央企背景光通信核心企业；800G光模块已批量供货，1.6T光模块完成头部客户验证，深度绑定国内三大运营商与头部云厂商；国内AI算力建设加速带动订单持续放量，国产替代优势显著；2025年四季度获社保基金、博时基金、汇添富基金重仓增持。 其他重点关注标的 剑桥科技、联特科技、光迅科技、德科立光、中瓷电子、天孚通信、光库科技 免责条款 本文内容仅为行业赛道与标的的客观梳理分析，不构成任何投资建议、交易指导或操作推荐。股票市场有风险，投资需谨慎，投资者应结合自身风险承受能力与独立判断做出投资决策。 互动 如果大家对光模块赛道还有其他想要了解的内容，或是想针对不同速率光模块的市场格局做深度拆解，都可以留言告诉我。