光通信中游细分赛道：光器件投资分析 开篇 光器件是高速光模块的核心组成

光通信中游细分赛道：光器件 投资分析 开篇 光器件是高速光模块的核心组成部分，分为有源器件与无源器件两大类，是光模块速率升级、功耗优化的关键支撑。当前全球800G/1.6T光模块进入规模化量产周期，3.2T光模块加速研发落地，高速率、小型化、集成化的光器件需求爆发，具备核心技术、深度绑定头部光模块厂商的企业，将深度承接行业增长红利。 赛道核心标的 1. 天孚通信（300394）：国内光无源器件龙头，高速光器件封装核心供应商；产品覆盖光隔离器、透镜、阵列光纤等全品类，深度绑定中际旭创、新易盛等全球头部光模块企业；高速光模块升级带动器件需求持续高增，业绩确定性强；2025年四季度获社保基金、中欧基金、富国基金重仓持有。 ​ 2. 光库科技（300620）：国内高速光有源器件龙头，铌酸锂调制器核心供应商；掌握高速光调制器、光隔离器核心技术，产品覆盖800G/1.6T光模块核心场景；高速光模块升级带动高端器件需求爆发，国产替代空间广阔；2025年四季度获诺安基金、银河基金、华夏基金重仓布局。 ​ 3. 太辰光（300570）：国内光纤连接器龙头，光通信布线器件核心供应商；产品覆盖高密度光纤连接器、MPO/MTP器件，海外市场收入占比超70%，客户覆盖全球头部云厂商；AI数据中心建设带动需求持续放量，业绩增长弹性充足；2025年四季度获汇添富基金、南方基金、博时基金重仓增持。 其他重点关注标的 腾景科技、光迅科技、华工科技、剑桥科技、联特科技、中瓷电子、振华科技 免责条款 本文内容仅为行业赛道与标的的客观梳理分析，不构成任何投资建议、交易指导或操作推荐。股票市场有风险，投资需谨慎，投资者应结合自身风险承受能力与独立判断做出投资决策。 互动 如果大家对光器件赛道还有其他想要了解的内容，或是想区分有源/无源器件做更细分的拆解分析，都可以留言告诉我。