3月1日：下周重点紧盯这一大板块，核心逻辑已锁定有一说一，不做推荐：这个周末，全球市场都被中东战火点燃。霍尔木兹海峡陷入停滞，油价飙升，黄金突破5300美元。但有一个板块，正在被多重逻辑同时引爆——有色金属，尤其是战略小金属，下周将成为资金主攻方向。一：供给端持续收紧，定价权预期重构。 美国拟利用国防部开发的AI模型，为锗、镓、锑、钨等关键矿产制定全球参考价，直接强化市场对战略金属稀缺性与定价权的预期。津巴布韦暂停锂精矿出口，刚果（金）限制钴出口，全球主要小金属生产国加强资源管控，钨、锑、锗等品种供应增速明显放缓。黑钨精矿价格已刷新至77.75万元/标吨的历史新高，较前日再涨3.04%。二：新兴需求集中释放，业绩直接兑现。稀土永磁适配新能源汽车与风电需求，钨丝用于光伏切割耗材升级，锗、镓、铟支撑光模块、半导体器件与显示面板生产。中信证券指出，供应扰动、需求高景气与囤货行为为金属价格带来强支撑，流动性宽松与地缘冲突将放大价格弹性。最后个股核心关注：东方锆业（锆系龙头，2月27日涨停）、翔鹭钨业（钨矿领涨，刷新历史高点）、华锡有色（锡+锑双驱动，周涨幅26.73%）、云南锗业（锗价飙升，周涨37.77%）、中国稀土（氧化镨钕突破新高）、东方钽业（钽电容核心）、盛和资源（稀土全产业链）。钨关注中钨高新、厦门钨业、章源钨业、翔鹭钨业；稀土关注中国稀土、北方稀土。供给刚性+需求爆发+地缘催化，有色金属已成为2026年最具确定性的主线，任何板块都可以放弃，唯独这一板块必须时刻关注，唯一一个机会多于风险的板块，你觉得呢？
