A股：春晚机器人背后概念股或“爆火”。那些板块要起飞？ 2026年马年春晚已成为具身智能产业的“全民级发布会”。魔法原子、银河通用、宇树科技、松延动力等5家以上机器人厂商的集体亮相，标志着机器人正从实验室走向商业化元年。 核心爆发板块 • 具身智能与大模型：这是本次春晚的核心亮点。相关上市公司作为具身大模型的指定合作伙伴或投资方，将直接受益于估值重塑。中文在线（AI应用）、科大讯飞（多模态交互）等已获融资客重点加仓。 • 核心零部件（最强确定性）：无论哪家整机厂商胜出，都绕不开上游硬件。绿的谐波、中大力德（减速器）、震裕科技、鸣志电器（伺服系统/电机）等企业，受益于机器人运动控制从“表演级”向“工程级”的跨越，确定性最高。 • 传感器与算力：高精度舞蹈和人机协同依赖于激光雷达、力矩传感器及边缘算力。芯联集成、奥比中光等嵌入式生态合作伙伴，正迎来订单转化节奏的加速。 投资逻辑与节奏 1. 从概念到业绩：2026年被视为商业化落地元年，市场将从纯题材博弈转向对“业绩预增+核心技术突破”标的的筛选。 2. 聚光灯效应：春晚极大地降低了用户认知成本。节后首周，具备“春晚合作伙伴”背景及在35只业绩预增名单内的个股，有望领涨科技板块。
