一、商业航天/太空光伏 - 天合光能：节前锁定超80亿元订单，节后钙钛矿产品测试、海南产能释放，星网订单集中交付，2026年营收预计增超50%。 - 东方日升：手握超65亿元订单，节后月出货冲刺10万片，星链供货占比提至30%，低轨卫星组件同步交付。 - 中国卫星：超300亿元星网一期订单锁定，节后海南工厂批量交付，2026年计划交付卫星540–720颗，市占率超60%。 - 航天电子：135–325亿元火箭/卫星配套订单，节后星间激光通信量产，火箭测控、星载计算机市占率超90%。 二、AI算力/半导体 - 中际旭创：全球光模块龙头，800G/1.6T市占率第一，节后海外订单增超50%，2025年净利预增89.5%~128.17%。 - 新易盛：1.6T产品批量出货，节后海外云厂商订单放量，2025年净利预增231.24%~248.86%，毛利率升至45%以上。 - 北方华创：半导体设备全产业链龙头，节后受益晶圆厂扩产，国产替代率提升。 - 浪潮信息：国内AI服务器市占率超50%，节后算力建设拉动需求，海外订单增长。 三、人形机器人 - 拓普集团：特斯拉Optimus直线执行器独家供应商，数十亿元订单，2026年Q2批量交付。 - 三花智控：旋转关节+热管理双龙头，绑定特斯拉/优必选，2026年Q1交付，毛利率35%。 - 绿的谐波：谐波减速器市占率超60%，新产能出货翻倍，获15亿元以上订单。 - 鸣志电器：空心杯电机全球前三，特斯拉灵巧手核心供应商，2026年Q1批量交付。 四、新能源（光伏/锂电） - 奥特维：BC电池串焊机市占率第一，2025年净利预增130%~160%，节后订单增200%。 - 罗博特科：CPO+BC电池设备双主线，2025年净利预增170%~200%，订单放量。 - 天赐材料：电解液龙头，节后六氟磷酸锂价反弹，毛利率修复至25%以上，2026年Q1净利预增180%。 - 湖南裕能：磷酸铁锂正极材料龙头，2026年Q1出货超12万吨，净利预增130%。 五、消费复苏 - 中国中免：1月销售额同比增27%，节后旅游消费带动业绩修复。 - 白酒龙头（茅五泸）：节前备货充足，节后动销超预期。 - 家电龙头（美的/海尔智家）：高端机型热销，节后地产后周期需求释放。 - 万达电影：春节档预售超预期，节后票房数据带动业绩修复。 六、顺周期基建 - 中国中铁：节前中标432.92亿元基建项目，节后开工旺季项目集中落地。 - 安徽建工：节前中标超11亿元新能源、产业园项目，节后“基建+新能源”双驱动。 - 华东重机：节前获12.5亿元港口设备订单，节后海外交付提升高端装备竞争力。 总体来看，文档围绕节前布局、节后收获主题，梳理了六大板块的核心公司及其订单、业绩预期与行业景气度。
