周一A股开盘 美国宣布对中国商品加征最高100%关税，中国以稀土出口许可制度快速回应——中美关贸战再度升温。 这意味着周一A股大概率低开震荡、板块分化明显： 稀土、军工、国产替代有望成为避险资金的主攻方向； 而出口型制造、消费电子、航运板块或承受压力 基础情景（概率最高）——“低开分化”： A股低开后，早盘抛压明显，午后在政策或权重股支撑下分化回稳；稀土、军工、国产替代板块表现相对强势。 悲观情景（若消息再扩散或有实质措施）——“连续下行”： 若美方公布更具体的实施清单、或中美出现实质报复升级，海外资金持续外流，A股可能出现连续性下探，流动性和情绪都更脆弱。 短期看，市场情绪偏谨慎，但政策面可能随时出现“稳预期”动作，建议关注北向资金流向与稀土永磁、半导体设备的量价表现。 这场贸易战不只是税率之争，更是产业链主导权的博弈。 对投资者而言，真正的机会或许正在从“出口”转向“核心制造”。 短期，波动不可避免，不必惊慌，更不必害怕 风物长宜放眼量，结构性机会正在加速显现——稀土、永磁与国产替代是避风港与长期主线，结合估值与业绩逐步筛选标的，会有收获的
