中信银行无卡取现缺位+股价承压，零售服务短板拖累估值潜力： 近日，有网友分享了一则在中信银行虎门支行的取现经历：其因前往医院探望亲戚需取1000元现金封红包，到达该行柜员机后发现未携带银行卡，而该ATM机不支持无卡取现功能，导致应急需求未能及时满足。这一情况引发不少网友共鸣，也让中信银行零售端科技服务配置与股价表现的关联性成为市场讨论焦点。 公开信息显示，无卡取现已成为银行业自助设备的主流配置。建设银行、工商银行等国有大行早年间便上线刷脸取款功能，招商银行、浦发银行等股份制银行还支持微信预约、二维码扫码取现等多元方式，操作流程普遍控制在30秒内，极大提升了应急场景下的用户体验。从行业政策来看，央行早已推动全国ATM机升级无卡取款功能，支持身份证、刷脸、扫码等多种验证模式，老年群体取退休金等高频场景的覆盖度已达99%。 值得注意的是，中信银行曾在2024年8月关闭现金自助设备的无卡取款功能，当时给出的说明是“为提供更安全、便捷的金融服务”。但从用户实际体验来看，这一调整与行业趋势形成反差，也暴露出其零售服务“重战略、轻民生”的倾向。作为股份制银行中的重要参与者，中信银行虽在2022年明确“零售第一战略”，2024年科技投入也高达109.45亿元（占营收5.12%），但资金多投向对公业务系统、大数据底座等前沿领域，面向普通用户的基础服务优化却显滞后。 这种服务投入结构失衡，正间接反映在股价表现上。截至2026年1月23日，中信银行A股收盘价为7.38元，当日下跌1.47%；H股收盘价6.93港元，当日下跌2.26%。纵向对比来看，2025年中信银行A股全年涨幅10.31%，虽实现正增长，但横向对标股份制银行头部机构差距明显——同期招商银行总市值达1.06万亿元，是中信银行的2.5倍以上，而零售业务收入占比达55%的招行，其股价估值（PB 0.97倍）也显著高于中信银行的0.53倍。 机构研报指出，零售业务的用户体验与客户黏性直接影响银行长期估值逻辑。中信银行虽提出零售转型目标，但基础服务的缺位可能削弱市场信心：其当前股价对应2025年PB仅0.53倍，低于近10年历史平均0.7倍的水平，即便机构给出7.95元的目标价，仍需零售服务落地成效作为支撑。反观同业，建行通过持续优化刷脸取款等民生功能，2025年股价表现稳健；招行凭借零售业务的深度渗透，长期享有估值溢价，这也印证了零售服务质量与股价韧性的正相关性。 对普通用户而言，ATM机无卡取现并非“锦上添花”的附加功能，而是医院探望、节假日红包等场景下的刚需服务。中信银行在109亿科技投入的背景下，未能兼顾零售端基础功能的优化，不仅影响用户黏性，更可能让市场对其“零售第一战略”的落地成效产生质疑。在银行业数字化转型的关键期，零售业务已成为核心增长引擎与估值支撑，如何将科技投入转化为民生服务体验的提升，平衡前沿研发与基础服务，成为中信银行亟待解决的课题。 目前，已有部分用户呼吁中信银行正视市场反馈，重新评估无卡取现功能的实用性，在保障安全的前提下跟进行业主流服务配置。而对投资者而言，银行股价的长期增长终究离不开用户口碑的积累，零售服务的短板若持续存在，或将成为制约中信银行估值修复的重要因素。
