储能行业更新202601061、澳洲加码户储补贴。澳洲能源部宣布将再加码“Che

储能行业更新202601061、澳洲加码户储补贴。澳洲能源部宣布将再加码“CheaperHomeBatteries”补贴，补贴规模将由23亿澳元提升至72亿澳元；为避免装机过热，针对不同容量装机的补贴进行了划分。自7月澳洲补贴推出以来，澳洲成为今年表现最亮眼的户储市场；此次将补贴规模扩大至原来三倍，对行业是又一针强心剂。2、乌克兰能源基建受损严重，户储需求激增。进入冬季后，俄罗斯对乌克兰电力基础设施进行了多轮打击，造成乌克兰电力发电设施严重受损。行业反馈，乌克兰户储需求自去年11月出现激增，拿单持续性预计将贯穿至今年上半年。3、坚定看好数据中心配储方向。数据中心大发展加剧北美发电缺口。储能能够有力缓解数据中心电力供应，加速并网。同时，自建燃机发电仍需配储。数据中心配储方向明确，需求大、盈利能力好、起量快。重点关注：阳光电源：公司是全球光储龙头企业。过去几年重点发力的储能业务，已经连续多年实现高速增长，储能具备全球竞争力。艾罗能源：公司是户储领先企业，第二曲线工商储今年表现亮眼。25年澳洲发货受补贴推动高增，25年11月乌克兰发货激增，单月发货1-10月总和。同时，积极布局的第三曲线大储，近期产业反馈或将迎来突破。大储天花板高，可为空间更大，对公司而言是叙事逻辑的一次重大重构。固德威：户储领先企业，澳洲市场布局早，耕耘深。Q3受澳洲需求推动，经营拐点已现，后续会持续受益于澳洲补贴加码。阿特斯：公司Q3储能发货创新高；26年发货量指引大幅提升至14-17GWh，海外为主。储能已成为公司主要利润贡献点。公司正对美国光储业务进行业务调整，调整完毕后，将成为国内极少数能够正常参与美国市场并拿到相关补贴的企业，且后续或加码在美产能投资，美国业务价值将迎来重估德业股份：户储领先企业，新兴市场的布局已形成差异化竞争优势。制造综合竞争优势强，乌克兰市占率高，会持续受益于各新兴市场户储需求爆发。其余关注：科士达、盛弘股份、科华数据、通润装备、上能电气、海博思创等。