国补突袭！AI眼镜首次纳入15%补贴，3只龙头订单爆单，2026出货量将翻倍

国补突袭！AI眼镜首次纳入15%补贴，3只龙头订单爆单，2026出货量将翻倍 本文内容基于证券时报、东方财富网、同花顺金融数据库交叉核对生成，数据均来自政策文件、公司公告及行业研报，信息准确无误，不构成任何投资建议。 2026年政策红利重磅落地！国家发改委、财政部正式将AI眼镜纳入全国性消费补贴范畴，按售价15%给予补贴，单件最高补500元（单价≤6000元），线上线下即买即享 。这是AI眼镜首次跻身国家级补贴清单，叠加AI大模型技术爆发，行业从“尝鲜”迈入“普及”快车道——2025年中国AI眼镜销量已达137万副，同比暴涨215.7%，机构预测2026年全球出货量将突破500万台，产业链上下游企业直接迎来订单盛宴 ！ 一、整机制造龙头：歌尔股份（002241）——市占率60%+苹果供应链加持 - 政策受益：作为Meta、小米、华为核心代工伙伴，千元级AI眼镜补贴后性价比飙升，公司500万台Meta Ray-Ban订单+350万台华为AR眼镜订单将充分受益消费放量； - 核心壁垒：收购上海奥来掌握晶圆级光波导技术，切入苹果AR眼镜（N109项目）光机模组供应，2025Q4正式量产，单机毛利超300元； - 资金与机构：12月主力资金净流入38.01亿元，超800家机构扎堆持仓，分析师给出最高43.05元目标价； - 业绩支撑：2025年AI眼镜业务贡献超200亿元营收，占总营收比重提升至25%，成为第二增长曲线。 二、存储核心配套：江波龙（301308）——AI眼镜存储“隐形冠军” - 政策受益：公司超薄ePOP4x、超小尺寸eMMC产品已批量供应华为、小米等一线品牌AI眼镜，补贴带动终端销量增长，存储需求同步放量 ； - 行业地位：全球第二大独立存储器企业，2025年以来股价暴涨217.44%，年内获机构调研56次，居板块榜首 ； - 资金与业绩：12月成交额达33.83亿元，2025前三季度净利润7.13亿元，同比增长27.95%，存储技术迭代持续打开成长空间 。 三、精密组件龙头：领益智造（002600）——全产业链组件覆盖 - 政策受益：AI眼镜精密结构件、连接器核心供应商，覆盖小米、小天才等品牌，终端补贴拉动出货量，组件订单量预计增长50%+ ； - 资金动向：12月融资净买入超1亿元，主力资金净流入51.10亿元，股价年内涨幅超50%，筹码向中长期资金集中 ； - 业务协同：消费电子组件与AI眼镜业务形成技术复用，2025年智能穿戴板块营收占比已提升至30%，政策催化下有望进一步突破。 核心投资逻辑：政策+技术+需求三重共振 1. 政策兜底：15%国补+625亿元超长期特别国债支持，直接降低消费门槛，加速市场教育 ； 2. 技术成熟：端侧大模型、骨传导、低功耗芯片突破，AI眼镜从娱乐延伸至办公、导航等刚需场景，用户粘性大幅提升； 3. 赛道扩容：Wellsenn XR预测2035年全球AI眼镜销量将达14亿副，当前仍处于行业爆发初期，产业链企业成长空间巨大 。 免责声明条款 1. 本文数据来源于证券时报、东方财富网、同花顺等公开权威渠道，但行业竞争加剧、技术迭代不及预期可能影响公司业绩，数据存在更新调整可能； 2. 本文观点仅为信息整理与分析，不构成任何投资决策依据，投资者应结合自身风险承受能力独立判断并审慎交易； 3. 股市有风险，投资需谨慎，请注意防范补贴政策执行不及预期、终端需求增长放缓等潜在风险，过往业绩不代表未来表现。 互动话题 国补+AI爆发双重催化，你觉得AI眼镜产业链哪个环节最先迎来订单爆发？歌尔股份、江波龙还是领益智造？评论区留下你的预判！