国家队火力全开！有色金属38亿资金疯涌，6只核心标的持仓曝光，供需缺口将达120

国家队火力全开！有色金属38亿资金疯涌，6只核心标的持仓曝光，供需缺口将达120万吨？ 2025年有色金属板块堪称“跨年领涨王”，中证申万有色金属指数年内涨幅高达88%，LME铜价突破1.21万美元/吨创阶段新高 。背后既有国家《“十四五”原材料工业规划》对战略资源的保障托底，也有新能源、AI算力中心带来的需求爆发，更有汇金等国家队资金的精准布局，多重利好共振下，6只核心标的成为市场焦点。 一、汇金+国家队重仓核心标的（数据经公告+权威平台交叉核实） 1. 紫金矿业：汇金持股1.2%、证金加仓至2.8%，社保110组合新进0.5% 。2025年预计产金90吨、铜矿110万吨，2026年铜矿产能将跃升至126万吨，手握金、铜、锂三大战略资源，旗下卡莫阿铜矿、两湖锂矿持续释放增量，是全资源布局的龙头标杆。 2. 中国铝业：汇金持股4.48亿股稳居前十大流通股东，持有中国稀有稀土23.94%股权，形成“铝业+稀土”双稀缺布局。作为全球最大氧化铝供应商，手握海外18.1亿吨铝土矿资源，当前市盈率11.17倍，资源壁垒显著。 3. 江西铜业：证金持股1.04亿股长期重仓，12月26日单日主力资金净流入6.93亿元居行业首位 。作为国内铜矿龙头，受益于铜价高位运行，产业链一体化优势下业绩弹性十足。 4. 山东黄金：证金持股1.09亿股，社保112组合加仓至3388万股，双机构共同加持。在全球央行连续购金、伦敦现货黄金站上4500美元/盎司的背景下，避险属性与业绩确定性兼具。 5. 铜陵有色：汇金连续多季度稳坐前十大流通股东，总市值超718亿元，构建“采矿-冶炼-加工”完整产业链 。12月26日主力资金净流入4.20亿元，在铜加工领域市占率稳居行业前列。 6. 白银有色：汇金长期持仓，实控人为甘肃国资委（此前误传安徽国资委已修正），最新市盈率TTM为245.74倍，总市值434.66亿元。旗下米拉多铜矿探明铜金属量603万吨，是低价资源标的中的重点关注对象。 二、行业核心逻辑：供给缺口+需求爆发双重催化 - 供给端刚性短缺：全球铜矿从发现到投产需7-10年，智利、秘鲁等主产国产量停滞，叠加印尼格拉斯伯格矿停产，2026年全球铜矿供应将减少27万吨 。国际铜研究组织（ICSG）预测，2025-2027年全球精炼铜供需缺口逐年扩大，2026年缺口或达120万吨。 - 需求端爆发式增长：新能源汽车单车用铜量达80-100公斤（为传统燃油车4-5倍），光伏每GW装机用铜5000-6000吨，IEA预测2030年全球新能源行业用铜需求将突破600万吨，较2024年翻倍。同时AI算力中心、特高压电网建设进一步打开需求空间。 三、资金与机构动向：38亿资金扎堆，龙头成布局焦点 12月26日有色金属行业主力资金单日净流入38.14亿元，108只个股上涨、4只涨停，其中19只个股资金净流入超亿元 。北向资金净买入江西铜业、中国铝业等龙头超5亿元，公募基金四季度也密集加仓核心标的。机构调研方面，盛达资源等标的近期接待东方财富、民生加银基金等机构调研，聚焦铜钼矿开发与产量规划 ，券商普遍看好“供需缺口+政策托底+资金加仓”三重逻辑。 四、风险提示与投资提醒 需警惕大宗商品价格波动、海外矿山复产超预期、全球经济复苏不及预期等风险。普通投资者可聚焦资源自给率高、产业链一体化的龙头标的，避免跟风炒作无业绩支撑的小票。 本文数据均来自公司公告、财联社、IEA报告、高盛研报等权威平台，经交叉核对无误，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 互动话题：汇金重仓的6只有色标的中，你认为铜铝龙头和黄金标的谁能领跑2026年行情？评论区聊聊你的看法～