AI算力基建落地引爆全球！甲骨文+OpenAI超4500亿项目 20只受益股全梳理美东时间2025年12月19日，甲骨文与OpenAI相关美股集体走强，背后核心催化来自算力基建落地的关键突破：美国密歇根州监管机构正式批准电力供应商DTE的申请，为双方合作的大型数据中心提供电力支持。该数据中心位于Saline Township，总投资额达数十亿美元，供电容量高达1.4吉瓦；更值得关注的是，双方计划在全美布局超8吉瓦容量的算力设施，未来三年将撬动超4500亿美元的巨额投资。此次电力供应获批，标志着甲骨文与OpenAI的AI算力基础设施建设从规划迈入实质落地阶段，将持续拉动数据中心基建、电力设备、算力硬件、光通信、储能等全产业链需求，国内相关标的迎来明确催化。以下是20只核心受益概念股梳理：1. 宁德时代：全球储能龙头，液冷储能产品精准匹配大型数据中心对供电稳定性的核心需求。公司已与多家海外科技企业合作推进储能项目，甲骨文与OpenAI的规模化数据中心建设，将大幅拉动其海外储能订单落地与产能释放。2. 中际旭创：光模块行业领军者，800G/1.6T光模块作为数据中心算力传输的核心器件，已实现对甲骨文算力项目的批量供货。当前全球高速光模块需求缺口显著，数据中心扩容将直接推动其高端光模块出货量与营收双增长。3. 浪潮信息：AI服务器龙头企业，为甲骨文提供算力服务器代工服务。OpenAI大模型训练与推理需海量AI服务器支撑，随着数据中心建设提速，公司服务器订单与产能将持续扩张，充分受益算力需求爆发。4. 中科曙光：算力基建核心标的，深耕液冷数据中心解决方案，已与海外科技企业达成数据中心合作。甲骨文大型数据中心的落地，将加速其液冷技术商业化落地进程，同时助力海外市场拓展。5. 国电南瑞：电网设备龙头，智能电网调度、配电设备是保障数据中心电力稳定运行的关键。密歇根州数据中心项目将直接带动其海外电网设备需求增长，推动技术输出与全球化布局。6. 特变电工：能源电力全产业链龙头，输变电设备与新能源发电业务完美适配数据中心电力传输与供电需求。甲骨文全美数据中心的大规模规划，将持续拉动其输变电产品订单释放。7. 工业富联：AI算力代工龙头企业，为甲骨文提供云计算服务器代工服务。OpenAI的AI算力需求持续爆发，将推动公司服务器代工产能扩张，数据中心建设进一步打开业绩增长空间。8. 新易盛：高端光模块核心玩家，1.6T硅光模块已完成向甲骨文的送样验证。当前1.6T光模块进入市场应用初期，数据中心算力传输升级将推动其高端产品量产落地，与OpenAI的算力合作有望带来新增量订单。9. 鹏辉能源：储能电池领域核心企业，磷酸铁锂储能电池是数据中心备用储能系统的核心部件。甲骨文与OpenAI的全球算力项目，将带动其海外储能电池订单增长与市场份额提升。10. 宝信软件：IDC运营龙头，深度布局IDC与工业互联网业务。全球大型数据中心建设热潮推动IDC行业需求扩容，公司的IDC运营与运维服务将持续受益于行业高景气度。11. 光环新网：国内IDC核心企业，运营多个核心区域数据中心。甲骨文与OpenAI的全球算力布局将推动国内IDC行业技术升级，公司凭借资源与技术优势，有望分享行业发展红利。12. 科华数据：电源与储能双主线龙头，UPS电源与储能系统是数据中心的核心配套设备。密歇根州数据中心项目落地将直接推动其海外UPS与储能产品出货量增长，打开海外市场空间。13. 亨通光电：光通信龙头企业，光纤光缆与光器件产品适配数据中心光通信基建需求。甲骨文全美数据中心的规模化规划，将持续拉动其光通信产品的海外需求。14. 阳光电源：逆变器与储能双龙头，组串式逆变器适配数据中心分布式光伏供电场景。OpenAI数据中心对新能源供电的需求，将推动其海外逆变器订单持续增长。15. 中兴通讯：通信设备核心厂商，交换机、路由器等网络设备是数据中心的基础设施。甲骨文数据中心建设提速将推动其网络设备出货量增长，助力海外市场拓展与份额提升。16. 兆易创新：存储芯片龙头，NOR Flash与DRAM产品精准匹配AI数据中心的存储需求。OpenAI大模型运算对存储容量与速度的要求持续提升，将带动公司存储芯片订单量与产能利用率改善。17. 数据港：专业IDC服务商，长期与科技巨头合作建设数据中心。全球算力基建热潮推动IDC行业景气度攀升，公司的定制化IDC服务需求将持续增长。18. 中国电信：运营商IDC龙头，运营超大规模数据中心，算力网络布局领先。甲骨文与OpenAI的全球算力布局将推动运营商IDC合作深化，公司算力网络业务迎来重要发展机遇。19. 天孚通信：光器件核心供应商，为光模块提供关键核心器件。随着数据中心光模块需求爆发式增长，其光器件出货量将同步提升，与甲骨文的供应链合作将进一步巩固市场地位。20. 华光环能：能源领域龙头企业，热电联产项目可满足数据中心稳定供电需求。甲骨文数据中心的能源需求将推动其热电业务与光伏项目协同发展，打开业绩增长新空间。核心逻辑总结甲骨文与OpenAI数据中心电力供应获批，标志着全球AI算力基础设施建设进入规模化落地阶段，超4500亿美元的巨额投资将成为产业链需求的长期引擎。受益标的覆盖算力硬件（AI服务器、光模块、存储芯片）、电力供应（电网设备、输变电）、IDC运营、储能配套等核心环节。其中，布局800G/1.6T高端光模块、AI服务器、储能配套的企业，以及与甲骨文、OpenAI有直接供应链合作的标的，将更充分享受AI算力基建的行业红利；同时，全球数据中心向新能源供电转型的趋势，也为新能源供电、智能电网企业打开了广阔的海外市场空间，长期成长逻辑清晰。
