2026年五大行业风口及相关要点如下： 1. 稀土 稀土是17种稀有金属的统称，被誉为“工业维生素”，是现代高科技产业尤其是永磁材料、军工装备不可或缺的战略资源。2026年成为风口的原因包括：我国稀土出口管制常态化，定价权增强；新能源车、风电对稀土永磁材料需求刚性；军工现代化加速，在精确制导、隐身技术等方面不可替代；中国掌控全球稀土冶炼分离90%以上产能。代表性企业有北方稀土（全球最大轻稀土供应商）、中国稀土（中重稀土整合平台）、金力永磁（新能源车磁材核心供应商，绑定特斯拉）、中科三环（稀土永磁老牌企业，技术深厚）。 2. 黄金 黄金是跨越千年的终极货币和避险资产，上海金以人民币计价，反映中国市场供需。2026年成为风口源于：全球降息周期开启，实际利率下行利好金价；地缘政治不确定性推升避险需求，央行持续购金；美元信用体系松动，黄金货币属性回归；资产配置刚需，股债波动下黄金负相关性凸显价值。国际市场主要分类有上海金（人民币计价，中国市场交易）、伦敦金（美元计价，国际现货定价）、纽约金（美元计价期货，受美国经济与政策影响）。 3. 芯片 芯片是数字经济的“粮食”和AI算力的物理基础，中国芯片产业正向“引领”转型。2026年成为风口的原因包括：AI算力需求激增，全球算力竞赛启动；国产化率目标明确，政策扶持强劲；科创板涨跌幅放宽至20%，增强市场弹性；先进制程、Chiplet等关键技术进入商业化关键期。代表性企业有中芯国际（晶圆代工龙头）、寒武纪（AI芯片先行者）、北方华创（半导体设备国产化核心）、澜起科技（内存接口芯片全球领先）。 4. 软件服务 软件服务是AI价值变现的最后一公里，能重塑各行业，催生万亿级市场。2026年成为风口因：AI应用从“能用”到“好用”，行业应用爆发；信创进入深水区，金融、电信等关键行业接力推进；SAAS化加速，云订阅成主流降本增效模式；数据要素市场化，数据资产入表带动软件价值重估。代表性企业有金山办公（国产办公软件龙头，AI赋能）、恒生电子（金融IT霸主）、用友网络（企业服务全能，ERP云化先锋）、科大讯飞（AI国家队，深耕教育医疗）。 5. 新能源 新能源是“双碳”战略核心载体，锂电、光伏、储能具全球竞争优势，新技术推动成本下降与性能提升。2026年成为风口的原因包括：全球能源转型共识明确，清洁能源装机刚性增长；固态电池、钙钛矿光伏等新技术进入产业化前夜；储能因政策与海外需求爆发式增长；产业链利润重构，上游材料价见底，中下游盈利有望修复。代表性企业有宁德时代（全球动力电池霸主）、隆基绿能（光伏一体化龙头，BC电池引领）、璞泰来（锂电材料平台，负极+设备双轮驱动）、阳光电源（光伏逆变器+储能双料冠军）。
