12月10日市场焦点板块前瞻：政策+产业双轮驱动，这些标的值得重点盯防本次梳理锚定政策催化、产业事件、行业景气预期三大核心逻辑，覆盖海峡两岸、算力、商业航天等热门赛道，甄选标的均紧扣“核心题材+细分卡位”双重属性，精准贴合当下市场对政策与产业共振标的的追捧方向。一、海峡两岸板块：政策红利加持，区域题材迎风口- 安记食品：兼具海峡两岸、福建自贸区及调味品三大属性，在厦门“十五五”打造两岸共同市场的政策东风下，作为本土调味品龙头，有望依托区域流通优势拓宽两岸消费市场。自贸区政策红利还将有效降低供应链成本，短期题材情绪与消费属性形成共振，关注度持续升温。- 厦门港务：叠加拟收购集装箱资产、海峡两岸及福建国资多重概念，厦门作为两岸经贸往来的核心枢纽，集装箱资产收购将进一步夯实公司物流服务能力，与两岸共同市场的建设需求高度契合。国资背景赋予其更强的政策资源承接能力，是兼具资产整合机遇与政策红利的优质标的。- 永辉超市：主打大消费、海峡两岸及品质零售标签，两岸共同市场的建设预期将推动区域消费流通扩容，利好连锁零售业态发展。公司“品质零售”的定位精准匹配两岸居民日常消费需求，叠加区域政策赋能，有望深化福建及对岸市场的供应链合作。二、算力板块：技术迭代+政策松绑，赛道热度再升级- 鸿博股份：此前与英伟达达成合作，手握AI算力与海峡两岸双重题材。特朗普政府允许英伟达出口H200芯片的消息，大幅提振公司AI算力硬件配套的市场预期，叠加海峡两岸题材的情绪加持，形成“算力赛道扩容+区域政策赋能”的双轮驱动格局。- 淳中科技：聚焦液冷测试、英伟达合作及ASIC芯片三大核心业务，液冷技术是高算力场景下的刚需散热方案，公司绑定英伟达液冷测试业务，将直接受益于H200芯片落地后的算力硬件散热需求爆发。ASIC芯片的布局则进一步强化其在算力产业链的细分卡位优势。- 中瓷电子：业务覆盖光通信、CPO、光刻机及氮化镓等多个高景气领域，算力升级浪潮下，光通信行业需求持续攀升，CPO更是当前市场追捧的核心方向，氮化镓作为芯片关键材料同样具备广阔前景。英伟达芯片出口放宽的消息，进一步放大公司在光通信与芯片材料领域的需求预期。三、航天板块：商业航天风口将至，细分标的迎机遇- 再升科技：绑定商业航天、核电及无尘空调三大赛道，SpaceX明年IPO的消息点燃商业航天板块热度，公司作为航天绝热材料供应商，有望伴随SpaceX产业化进程实现订单量增长。核电与无尘空调业务则为公司业绩提供坚实安全垫，对冲行业波动风险。- 雷科防务：主打商业航天、存储芯片及毫米波雷达业务，其星上智算产品是卫星组网的核心硬件，存储芯片与毫米波雷达的布局则拓宽了航天电子业务边界。SpaceX IPO带来的行业热度，进一步凸显公司在航天细分领域的卡位价值。- 达华智能：覆盖商业航天、卫星通信及显示主板三大领域，卫星通信是商业航天的核心应用场景，公司手握稀缺的Ka卫星轨位资源，显示主板业务可配套航天电子设备。随着商业航天行业扩容，公司相关业务的需求预期将持续提升。四、大消费板块：政策发力+业态升级，消费复苏可期- 茂业商业：叠加百货零售、川超及天府壹号概念，中央积极财政政策持续发力，为消费复苏注入强劲动力。公司“川超”定位精准触达区域消费群体，天府壹号项目则助力零售业态升级，在消费政策宽松与区域零售升级的双重逻辑下，获得市场题材关注。- 皇氏集团：主打乳业、智慧工厂及一带一路三大核心，积极财政政策提振消费信心，乳业作为必选消费核心品类需求稳健。智慧工厂的建设提升生产效率，一带一路布局则助力公司拓展海外市场，兼具业绩稳健性与题材弹性。- 惠泉啤酒：绑定啤酒、高端化及海峡两岸题材，两岸共同市场建设预期推动区域啤酒流通扩容，公司高端化布局有效提升产品溢价空间。消费政策宽松叠加区域题材赋能，成为兼具细分赛道升级与区域政策红利的标的。五、文化传媒板块：IP+科技赋能，行业焕发新活力- 博纳影业：参与《阿凡达3》票房分账，同时布局AI短剧与影视院线业务，AI技术的应用为影视行业降本增效提供新路径，《阿凡达3》的超强IP效应则有望直接增厚公司业绩。影视院线业务还可承接线下消费复苏红利，形成“IP+AI+线下消费”的综合驱动逻辑。- 天地在线：覆盖文化传媒、战略股东入驻及VR体验三大方向，AI技术驱动文化传媒业态升级，VR体验作为新兴文化消费形式备受市场青睐。战略股东的引入为公司带来丰富资源支持，与AI+文化消费的产业升级逻辑高度契合。- 线上线下：主打移动信息服务、数字营销及控制权变更概念，AI技术提升数字营销精准度，移动信息服务是文化流量的核心载体。控制权变更带来公司业务转型预期，叠加AI赋能数字营销的逻辑，获得市场持续关注。六、电力板块：需求增长+产业升级，设备端迎新机遇- 积成电子：覆盖电网设备、机器人及2.15亿中标订单三大看点，AI技术推广带动社会电力需求增长，电网设备作为核心配套领域迎来发展机遇。机器人业务助力电力运维效率提升，2.15亿中标订单则直接兑现业绩，是兼具订单落地与产业升级逻辑的标的。- 柘中股份：主打输配电设备、集成电路及股权投资业务，AI驱动电力需求攀升，拉动输配电设备需求增长。集成电路业务拓展公司产业边界，股权投资则丰富业绩弹性，形成“电力设备+科技赛道”的跨界布局优势。七、机器人板块：政策预期升温，细分赛道迎风口- 骏亚科技：绑定人形机器人、PCB及扭亏预期三大题材，特朗普拟发布机器人行政令的消息，大幅升温机器人产业发展预期。PCB是机器人电子系统的核心基材，公司扭亏预期叠加赛道扩容逻辑，成为“困境反转+新兴赛道”的双重受益标的。- 信隆健康：覆盖海峡两岸、外骨骼机器人及康复器材业务，机器人行政令的发布或推动康复机器人领域政策支持加码，外骨骼机器人作为康复器材的高端品类前景广阔。海峡两岸题材则助力公司拓展区域市场，是聚焦医疗康复领域的细分标的。总结本次标的筛选紧扣政策红利+产业景气双核心逻辑，七大板块标的均呈现“核心题材+细分卡位”的鲜明特征，短期市场聚焦政策落地与产业事件驱动的情绪标的。不过后续行情持续性，仍需密切跟踪政策细则落地、产业订单兑现等基本面因素，这也是当前市场对政策与产业双主线标的的集中研判方向。
